Qual é o melhor ETF para ações de crescimento, Vanguard's VONG ou iShares' IWO?

O Vanguard Russell 1000 Growth ETF (VONG +0,31%) foca-se em líderes de grande capitalização com custos mais baixos, enquanto o iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO +1,30%) direciona-se a empresas de crescimento menores e mais voláteis, com retornos recentes mais elevados.

Investidores à procura de crescimento frequentemente escolhem entre a estabilidade dos líderes dominantes de grande capitalização e o potencial de alta octanagem de empresas menores. Embora ambos os fundos visem características de crescimento, o foco na capitalização de mercado leva a perfis de volatilidade diferentes. Esta comparação analisa como uma potência de crescimento de grande capitalização se compara a um especialista em crescimento de pequena capitalização, avaliando se os retornos recentes mais altos justificam o risco adicional.

Instantâneo (custos & tamanho)

O Beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado a partir de retornos mensais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total ao longo dos últimos 12 meses. O rendimento de dividendos é o rendimento de distribuição dos últimos 12 meses.

O fundo Vanguard é significativamente mais acessível, mantendo uma taxa de despesa de 0,06% em comparação com os 0,24% cobrados pelo fundo iShares. Esta diferença de 0,18 pontos percentuais significa que o fundo iShares custa quatro vezes mais por ano do que o seu homólogo de grande capitalização, o que pode impactar os retornos totais ao longo de horizontes longos. Ambos os ETFs oferecem um rendimento de distribuição de 0,4% para os últimos 12 meses.

Comparação de desempenho & risco

O iShares Russell 2000 Growth ETF oferece exposição a 1.093 ações de pequena capitalização, com foco em saúde (25%), tecnologia (22%) e indústrias (21%). As suas maiores posições incluem Bloom Energy (BE +12,81%) com 3,71%, Credo Technology Group (CRDO +9,25%) com 1,79% e Sterling Infrastructure (STRL +1,39%) com 1,38%. Lançado em 2000, tem um dividendo de 12 meses de $1,51 por ação e acompanha empresas menores com potencial de crescimento elevado, mas frequentemente com históricos menos estabelecidos.

Em contraste, o Vanguard Russell 1000 Growth ETF adota uma abordagem mais concentrada com 394 ações, com forte peso em tecnologia (51%), consumo cíclico (13%) e serviços de comunicação (12%). As principais participações incluem NVIDIA (NVDA +3,16%) com 12,90%, Apple (AAPL +0,16%) com 11,61% e Microsoft (MSFT +1,15%) com 8,80%. Lançado em 2010, o fundo pagou $0,56 por ação nos últimos 12 meses e enfatiza empresas de grande capitalização dominantes que frequentemente têm maior acesso ao capital e fluxos de caixa mais estáveis.

Para mais orientações sobre investimento em ETFs, consulte o guia completo neste link.

O que isto significa para os investidores

Investidores à procura de ações de crescimento podem olhar para o iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO) e o Vanguard Russell 1000 Growth ETF (VONG) como uma forma eficiente de obter essa exposição. Decidir qual investir depende de alguns fatores-chave.

VONG procura retornos robustos ao focar em ações de crescimento de grande capitalização nos EUA. Como estas são frequentemente encontradas no setor tecnológico, este ETF tem uma forte ponderação nessa direção. Embora o seu retorno de um ano não seja tão elevado quanto o do IWO, o foco do VONG em grandes capitais contribuiu para o seu beta mais baixo e maior resistência à máxima decréscimo, uma vez que empresas menores tendem a ser mais voláteis do que negócios estabelecidos como a Microsoft. VONG é a escolha superior para investidores que desejam uma forma de baixo custo de obter exposição a ações de crescimento de grande capitalização, limitando o risco.

O IWO adota uma abordagem diferente às ações de crescimento, perseguindo pequenas capitais. Empresas menores exibem maior potencial de expansão empresarial em comparação com os players estabelecidos, o que torna a estratégia do IWO atraente. Isto também contribuiu para o desempenho muito melhor do ETF no último ano em comparação com o VONG.

Outra vantagem do IWO reside na sua carteira mais ampla, com mais de 1.000 ações. Consequentemente, o fundo possui uma melhor diversificação entre setores, tornando-se mais resistente a uma desaceleração em um setor específico. No entanto, é mais caro, e as ações de pequena capitalização apresentam maior volatilidade. O IWO é indicado para investidores que desejam focar em empresas de pequena capitalização por seu maior potencial de crescimento ou para complementar uma carteira que já possui muitas ações de grande capitalização no VONG.