A Palantir Technologies acaba de fazer história. Aqui está onde as ações podem estar em 5 anos

Faz pouco mais de seis anos desde que a Palantir Technologies (PLTR 2,20%) abriu capital através de uma listagem direta em setembro de 2020, e a empresa recentemente reportou seu crescimento de receita mais rápido de sempre durante sua existência como empresa pública.

A Palantir divulgou os resultados do primeiro trimestre de 2026 em 4 de maio. Não só superou as expectativas de Wall Street de forma significativa, como também melhorou a orientação para o ano inteiro com base na forte procura pela sua plataforma de software de inteligência artificial (IA). Na verdade, uma análise mais detalhada dos resultados da Palantir sugere que a sua taxa de crescimento pode continuar a melhorar.

Vamos ver por que isso pode ser o caso e verificar por que esta ação de IA pode ser um investimento sólido para os próximos cinco anos.

Fonte da imagem: The Motley Fool.

A taxa de crescimento da Palantir Technologies pode continuar a melhorar

A receita do Q1 da Palantir subiu 85% ano após ano para 1,63 mil milhões de dólares, uma melhoria substancial em relação ao aumento de 39% na receita registado no período do ano anterior. A gestão observou na última chamada de resultados que este foi o “maior índice de crescimento de receita global de uma empresa pública”. No entanto, há evidências de que a Palantir tem espaço para aumentar ainda mais a sua taxa de crescimento.

Expandir

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Variação de hoje

(-2,20%) $-3,03

Preço atual

$134,77

Pontos-chave de dados

Capitalização de mercado

$330B

Variação do dia

$132,77 - $136,66

Variação de 52 semanas

$115,01 - $207,52

Volume

739K

Volume médio

50M

Margem bruta

84,07%

A empresa está a atrair novos clientes a um ritmo interessante, enquanto os clientes existentes continuam a oferecer contratos maiores devido aos ganhos de produtividade desbloqueados pela sua plataforma de software de IA. O número total de clientes da Palantir aumentou 31% ano após ano no Q1 para 1.007. Ainda melhor, a Palantir assinou contratos totais no valor de 2,4 mil milhões de dólares no último trimestre, um aumento de 61% em relação ao período do ano anterior.

A gestão da Palantir observa que o aumento no valor total dos contratos (TCV) foi impulsionado por “expansões em clientes existentes e novos clientes adquiridos no Q1 do ano passado”. Os novos clientes adquiridos pela Palantir no último trimestre podem abrir caminho para um crescimento futuro mais forte, à medida que gastam mais nas suas ofertas.

Importa salientar que o aumento dos gastos por parte dos clientes existentes levou a uma aceleração notável no crescimento do resultado final da Palantir. A empresa reportou lucros ajustados de $0,33 por ação, um aumento de mais de 2,5 vezes em relação ao valor de $0,13 por ação do período do ano anterior. A capacidade da empresa de extrair mais negócios de clientes existentes está a impulsionar as suas margens, pois não precisará gastar dinheiro extra na aquisição de clientes.

Dados por YCharts

Acontece que a Palantir tem uma equipa de vendas muito enxuta, composta por apenas 70 pessoas. Isto indica o quão popular é a plataforma de software de IA da Palantir entre clientes comerciais e governamentais. Para dar uma perspetiva, as despesas de vendas e marketing da Palantir aumentaram 35% ano após ano no Q1 para 319 milhões de dólares, bem abaixo do aumento de 85% na receita.

Além disso, os contratos maiores que a Palantir assinou no Q1 aumentaram o seu valor de negócio restante (RDV) para 11,8 mil milhões de dólares, um aumento de 98% em relação ao período do ano anterior. O RDV é o valor total restante dos contratos que a Palantir ainda tem por cumprir ao final de um período. O tamanho do RDV da Palantir sugere que ela pode sustentar um crescimento de receita e lucros em alta velocidade.

Não surpreendentemente, a empresa agora antecipa uma receita de 7,66 mil milhões de dólares em 2026, acima da estimativa anterior de 7,19 mil milhões. A orientação atualizada aponta para um aumento de 71% na receita em relação ao ano passado. A empresa também elevou a sua previsão de rentabilidade. Não será surpresa ver mais aumentos na orientação ao longo do ano, devido ao mercado de plataformas de software de IA em rápido crescimento e ao sizable RDV da Palantir.

A ação pode pelo menos duplicar nos próximos cinco anos

Não há dúvida de que os números e as orientações da Palantir são mais do que impressionantes, mas o desempenho da ação no mercado tem deixado muito a desejar recentemente. A ação da Palantir caiu 23% nos últimos seis meses. Na verdade, a ação recuou apesar de apresentar um relatório de lucros que superou as expectativas e aumentou as previsões.

A avaliação elevada da Palantir é a razão por trás dos seus retornos recentes insatisfatórios. A ação está longe de ser barata, com um rácio de 155 vezes o lucro trailing e 97 vezes o lucro futuro. Também possui um múltiplo de vendas caro de 68. No entanto, investidores focados no crescimento devem considerar passar por cima da avaliação da Palantir, pois o crescimento notável da empresa pode justificar a sua avaliação.

As taxas de crescimento de receita e lucros estão a acelerar, uma tendência que pode continuar à medida que o mercado de plataformas de software de IA oferece potencial de crescimento massivo. Um relatório de pesquisa de terceiros espera que o mercado de plataformas de software de IA gere 296 mil milhões de dólares em receita em 2030, um aumento de 79 mil milhões de dólares no ano passado, a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 35%.

A Palantir está a superar o crescimento do mercado, e isso de forma lucrativa. Além disso, os analistas esperam que o crescimento da Palantir aumente no futuro.

Dados por YCharts

Não será surpresa ver essa tendência continuar até ao final da década. Assumindo que a receita da Palantir aumente a uma taxa de 50% em 2029 e 2030, a sua receita total pode atingir 35,3 mil milhões de dólares até ao final da década (usando a estimativa de receita de 2028 de 15,7 mil milhões como base). Se a Palantir negociar a mesmo 20 vezes as vendas nessa altura, um desconto significativo em relação ao seu múltiplo de vendas atual, a sua capitalização de mercado poderia atingir 706 mil milhões de dólares.

Isso aponta para um potencial de valorização de 114%. No entanto, a Palantir pode fazer ainda melhor do que isso, já que os analistas podem estar a subestimar o seu potencial de crescimento. Portanto, investidores que procuram acrescentar uma ação de crescimento às suas carteiras podem querer aproveitar a recente queda e comprá-la antes que volte a acelerar.