A IA aumenta a temperatura da CPU a níveis recordes! A Intel atinge um novo máximo histórico! Fabricantes nacionais de CPUs podem estar prestes a alcançar um ponto de viragem na “concretização de resultados”

Impulsionadas pelo surto de poder de computação de IA, as ações de empresas relacionadas a semicondutores nos EUA continuam a subir significativamente. Na noite de 11 de maio, horário de Pequim, o índice de semicondutores de Filadélfia subiu mais de 2% em um momento, com ações de Nvidia, Micron, Qualcomm, Intel, AMD e outras atingindo novas máximas históricas durante o pregão.

Como chips de alta gama, as CPUs têm sido uma das fraquezas da indústria de circuitos integrados na China. Aproveitando o boom industrial impulsionado pela demanda de inferência de IA nesta rodada, os fabricantes nacionais de CPUs podem alcançar uma ruptura dupla em capacidade técnica e volume de entrega de produtos mais rapidamente, entrando em um ponto de inflexão de “cumprimento de desempenho”.

IA impulsiona o aquecimento das CPUs

Na noite de 11 de maio, horário de Pequim, a abertura do mercado de ações dos EUA viu uma forte alta nas ações de chips, com o índice de semicondutores de Filadélfia subindo mais de 2% em um momento, com Nvidia, Micron, Qualcomm, Intel, AMD e outras atingindo novas máximas históricas durante o pregão, Qualcomm subindo mais de 13% em um momento, Intel mais de 6%, com um aumento de mais de 5 vezes em um ano.

No dia 10 de maio, horário local, Jensen Huang, CEO da Nvidia, fez um discurso temático na cerimônia de formatura da turma de 2026 na Universidade Carnegie Mellon, nos EUA, recebendo o título honorário de doutor em ciência e tecnologia, entregue pelo CEO da Intel, Chen Liwu.

Chen Liwu posteriormente postou no X que a Intel e Nvidia estão colaborando no desenvolvimento de novos produtos empolgantes.

Atualmente, ambas as empresas ainda não confirmaram oficialmente detalhes específicos dos produtos.

Nvidia e Intel já anunciaram colaboração em várias áreas de produtos. Nvidia investiu 5 bilhões de dólares na Intel para desenvolvimento conjunto de plataformas de data center e consumo, envolvendo processadores personalizados, empacotamento avançado e fabricação por contrato em vários setores centrais.

O forte aumento no preço das ações da Intel reflete uma mudança estrutural na demanda por poder de computação de IA, de “treinamento como rei” para “inferência e agentes inteligentes dominantes”. As CPUs estão saindo do papel secundário de suporte às GPUs, tornando-se o núcleo dos sistemas de IA, retornando ao centro da indústria, com uma rápida elevação na demanda de mercado, impulsionando os preços das ações da Intel e AMD.

Na era de aplicações de IA e agentes inteligentes, o aumento do uso de CPUs decorre de dois fatores:

Primeiro, à medida que grandes modelos passam do laboratório para implementação em escala, a demanda por inferência supera o treinamento. Especialmente após os agentes de IA se tornarem uma aplicação principal, tarefas complexas como interação dinâmica, julgamento lógico, gerenciamento de estado e cooperação entre modelos, são realizadas por mais de 90% pelas CPUs, impulsionando significativamente a demanda por CPUs. Segundo, no contexto de rápida expansão do mercado de inferência de IA, chips ASIC mais eficientes em energia crescem mais rápido que GPUs, mas ASICs só podem realizar tarefas de “cálculo”, não podendo assumir tarefas abrangentes como interação e agendamento, levando a uma maior necessidade de CPUs em servidores de IA e sistemas de data center.

Atualmente, a proporção típica de poder de computação é de 1 CPU para 8 GPUs (1:8). Instituições do setor, como TrendForce, acreditam que, com o tempo, essa proporção pode se equilibrar ou até inverter.

A demanda crescente, combinada com limitações de capacidade, faz com que o mercado global de CPUs comece a enfrentar escassez de fornecimento, iniciando uma onda de aumento de preços.

De modo geral, desde março de 2026, os preços de CPUs de consumo aumentaram entre 5% e 10%, CPUs de servidores entre 10% e 20%, e CPUs de alta gama para IA mais de 30%. No canal de distribuição, a escassez de estoque se espalhou de CPUs de servidores de alta gama para todas as categorias, com prazos de entrega mais longos e alguns modelos com preços dobrados.

Previsões de instituições indicam que, entre 2026 e 2027, a escassez global de CPUs será difícil de aliviar. Notícias da cadeia de suprimentos também indicam que Intel e AMD estão planejando uma nova rodada de aumentos de preços no terceiro trimestre deste ano.

CPU nacional alcança novo avanço

“De modo geral, a demanda de mercado este ano está favorável, e os fabricantes nacionais ainda não aumentaram preços”, disse uma fonte de uma fabricante nacional de CPUs ao jornal, acrescentando que, devido ao aumento de preços da memória, as vendas de produtos de consumo compatíveis com DDR4 tiveram um aumento significativo, assim como a demanda por produtos de nível servidor também cresce rapidamente.

As CPUs nacionais estão se igualando em desempenho às principais produtos internacionais, passando do estágio de “suficiente para usar” para “bom para usar”.

“Empresas como D, Lenovo Kaitan, Zhimei Intelligence e outros fabricantes de equipamentos completos e ODMs já iniciaram projetos de validação do KH-50000 e estão na fase de testes. Espera-se que, até 2026, a maioria dos clientes com projetos possa alcançar produção em massa de servidores completos.” Em uma recente resposta à segunda rodada de perguntas do IPO na STAR Market, a Zhaoxin revelou o progresso na produção em massa de suas CPUs de nível servidor.

A Zhaoxin revelou que, no terceiro trimestre de 2025, lançou a nova geração de CPUs para servidores, o KH-50000, com 500 unidades vendidas e receita total de 9,91 milhões de yuans. A principal fabricante de servidores doméstica, D, já recebeu um pedido de 1.000 unidades do processador KH-50000 da China Electronics International.

Dados públicos mostram que as CPUs nacionais atualmente se dividem em três principais rotas tecnológicas: X86, ARM e conjuntos de instruções próprios, podendo cobrir praticamente todos os cenários e atender às demandas do mercado doméstico. Na rota X86, destacam-se empresas como Haiguang Information e Zhaoxin; na rota ARM, Huawei Kunpeng e Tianjin Feiteng; e na rota de conjuntos de instruções próprios, Longsys Zhongke e Shenwei.

Qual fabricante de CPU nacional é o mais forte? Na resposta à solicitação de informações, a Zhaoxin citou dados do Yieou Think Tank: no mercado de servidores de setores-chave, em 2024, Haiguang Information e Huawei Kunpeng juntas detinham mais de 90% do mercado, enquanto as outras quatro fabricantes nacionais (Zhaoxin, Longsys, Feiteng, Shenwei) tinham uma participação combinada inferior a 10%.

No mercado de processadores para desktops, em 2024, a Zhaoxin detinha cerca de 40% do mercado, liderando.

Haiguang Information e Longsys Zhongke também divulgaram recentemente novos avanços em seus negócios.

A Longsys Zhongke revelou que, em recente pesquisa com instituições, que seus processadores de servidor estão sendo utilizados em cenários de inteligência computacional, como o novo centro de computação inteligente do Porto de Zhengzhou, que já possui mais de 500 servidores usando chips Longsys 3C6000/D, com vários casos de implementação; também expressou esperança de fazer avanços em chips de armazenamento de servidores na segunda metade deste ano.

A Haiguang Information divulgou que, atualmente, a demanda por poder de computação de IA está em explosão, trazendo três grandes oportunidades:

Primeiro, a demanda por poder de computação de IA explode, com a construção de grandes modelos e centros de inteligência acelerando, impulsionando a demanda por produtos de computação inteligente como DCU; segundo, a implementação acelerada de tecnologias nacionais e o setor comercial impulsionam a aceitação dos produtos da empresa no mercado, formando vendas em escala e apoiando a expansão de CPUs e DCUs; terceiro, a economia digital impulsiona a construção de uma China digital, promovendo a digitalização de setores como governo, finanças e energia, aumentando a demanda por computação geral e inteligente.

Dados públicos indicam que, em 2024, o volume de vendas do mercado de CPUs nacionais atingiu aproximadamente 250 bilhões de yuans, um aumento de 41,3% em relação ao ano anterior. De 2025 a 2027, a taxa de crescimento composta do mercado de CPUs nacionais pode atingir 13,3%, com previsão de que o mercado ultrapasse 360 bilhões de yuans em 2027.

No campo de servidores de IA, a competição global por poder de computação se intensifica, impulsionando a demanda por CPUs e chips de IA. A IDC prevê que, em 2025, as remessas de servidores de IA na China crescerão 56,3% em relação ao ano anterior, atingindo 985 mil unidades; até 2029, as remessas devem chegar a 2,72 milhões, com o mercado chinês ultrapassando 350 bilhões de yuans.

Um ponto a destacar é que, no campo de chips de processadores de alta gama, devido ao início mais cedo da arquitetura x86, o ecossistema apresenta vantagens claras em relação a outras arquiteturas.

(Origem: Shanghai Securities News)