Recentemente, muitos novatos me perguntaram o que é DeFi, hoje vamos falar sistematicamente sobre esse tópico.

Falando de DeFi (finanças descentralizadas), basicamente é transferir o sistema financeiro tradicional para a blockchain, mas sem precisar de bancos, corretoras ou intermediários. Através de contratos inteligentes, você pode realizar empréstimos, negociações, pagamentos diretamente, mantendo o controle do seu dinheiro o tempo todo, e por isso a ecologia DeFi tem crescido tão rapidamente nos últimos anos.

Acredito que a chave para entender o que é DeFi é compreender uma coisa: ela devolve o poder financeiro das mãos das instituições para os indivíduos. Quando o volume de transações atinge certo estágio, inevitavelmente surgirão inovações financeiras. A evolução do mercado de criptomoedas nos últimos anos é exatamente assim, partindo de demandas de negociação, derivando-se em empréstimos, seguros, negociações de derivativos e várias outras formas de uso.

Nos diferentes segmentos do DeFi, as exchanges descentralizadas (DEX) foram as primeiras a aparecer. A Uniswap pode ser considerada a chave que abriu todo o ecossistema DeFi, usando o modelo de Automated Market Maker (AMM) para permitir que qualquer pessoa participe de negociações, sem precisar de uma exchange centralizada. Depois, projetos como SushiSwap, Curve também surgiram, cada um com suas características; a Curve, por exemplo, é especialmente adequada para negociações de stablecoins, com slippage muito baixo.

Depois vem o segmento de empréstimos. O exemplo mais típico aqui é a plataforma AAVE, cuja lógica é bem simples: você deposita ativos para ganhar juros, e se quiser pegar emprestado, precisa fazer uma garantia com ativos suficientes, com taxas de juros determinadas pela oferta e demanda do mercado. Todo o processo é transparente, sem aprovação manual, o que é uma das maiores atrações do DeFi.

No campo das stablecoins, a USDT foi uma das primeiras e mais comuns, lançada em 2014, com paridade 1:1 com o dólar. Por que precisamos de stablecoins? Porque os ativos criptográficos são muito voláteis, e precisamos de uma ponte relativamente estável para proteger o valor dos ativos, além de servir como meio de troca.

Derivativos, na minha opinião, representam a direção mais imaginativa do DeFi. Ativos sintéticos, opções, contratos perpétuos negociados em exchanges descentralizadas, com custos menores, sem restrições de permissão, qualquer pessoa pode participar, e não há limite de escala para as negociações. Essa liberdade é algo que exchanges centralizadas não conseguem oferecer.

Na gestão de ativos, contratos inteligentes podem automatizar a administração dos seus investimentos, oferecendo funções como yield farming, agregação de rendimentos, tornando os investimentos mais passivos e eficientes.

Por fim, sobre loterias descentralizadas, projetos como PoolTogether são muito interessantes, baseados em sistemas de sorteio justos na blockchain, totalmente aleatórios, resultados confiáveis, e os prêmios são distribuídos em tempo real. Isso também demonstra uma outra vantagem do DeFi: participação global, sem restrições geográficas.

De modo geral, o núcleo do DeFi é oferecer um sistema completo de serviços financeiros na blockchain, desde negociações até empréstimos e gestão de ativos, tudo em um só lugar. O sucesso de projetos como Uniswap, AAVE, USDT ao longo desses anos já comprova claramente o que é DeFi e o que ele pode fazer. Se você quer entender profundamente o futuro das finanças cripto, DeFi definitivamente vale a pena estudar.