Fannie Mae, Freddie Mac Adotam Avaliação de Crédito Alternativa

À medida que as pressões económicas continuam a afastar muitos potenciais compradores da aquisição de habitação, a Fannie Mae e a Freddie Mac estão a recorrer a novos modelos de pontuação de crédito numa tentativa de ampliar o acesso às hipotecas.

As duas agências — que garantem a maioria das hipotecas nos EUA — passarão a aceitar empréstimos avaliados usando o modelo VantageScore 4.0, que incorpora dados como pagamentos de renda e utilidades, além das informações tradicionais de crédito. O objetivo é melhorar o acesso às hipotecas, aumentar a acessibilidade e promover um mercado imobiliário mais competitivo.

No entanto, os mesmos desafios económicos que dificultaram a compra de casa também tornam imperativo avaliar com precisão a solvabilidade, a fim de proteger tanto os consumidores quanto os credores. A mudança de um modelo comprovado levanta questões sobre os riscos potenciais nos anos vindouros.

“Os scores FICO estabelecem o padrão de ouro para a pontuação de crédito, e o seu modelo nos EUA tem sido utilizado em todas as classes de garantias ao consumidor,” disse Brian Riley, Diretor de Crédito e Co-Chefe de Pagamentos na Javelin Strategy & Research. “Tem sido testado em recessões e ambientes de recuperação há mais de 40 anos.”

“Os credores confiam no score FICO para gerir riscos de ponta a ponta,” afirmou. “Estes scores são utilizados no momento da aquisição, como ferramenta de gestão de crédito, ferramenta de retenção, e até nos mercados de capitais para securitizações de ativos. É um facto consolidado, mais de 90% dos credores de cartões de crédito dependem do Score FICO.”

Expansão do Acesso à Habitação

Embora a importância dos scores de crédito não tenha sido amplamente contestada, alguns credores ajustaram a forma como os interpretam. Por exemplo, a Fannie Mae e a Freddie Mac reduziram o requisito mínimo de score de crédito médio de 620 para certas compras de habitação e empréstimos de refinanciamento.

A intenção é ampliar o acesso à habitação para mutuários com históricos de crédito limitados e apoiar candidatos “quase aprovados” — aqueles com rendimentos ou reservas de dinheiro suficientes, cujo score de crédito fica logo abaixo do limiar de 620.

O Melhor de Ambos os Mundos

Embora haja um amplo consenso de que os desafios persistem no mercado imobiliário, a flexibilização dos critérios de concessão de crédito também acarreta riscos se não for cuidadosamente gerida. Como resultado, uma abordagem mista — combinando a pontuação de crédito tradicional com dados mais atuais sobre pagamentos e comportamento de dívida — é cada vez mais vista como essencial.

“FICO Score 10T é uma ilustração de como a FICO mantém o seu modelo de pontuação icónico relevante, à medida que a indústria hipotecária exige ferramentas que abram o acesso a mutuários que podem estar à margem,” afirmou Riley. “O modelo inclui dados de tendência, como pagamentos de renda e utilidades, que ajudarão os emissores a ampliar o acesso, mantendo a pontuação de crédito como uma ferramenta de gestão de risco altamente preditiva.”