Notas de revisão de 5/11

Hoje o índice continua a abrir em alta e a subir, o volume de negociação atingiu 3,5wy, o que é um claro sinal de aumento de preço e volume, rompendo os 4200 pontos, esta é uma tendência e sinal muito bons, na semana passada, quando a energia começou a atingir 3wy, eu disse que essa era a melhor notícia, especialmente quando o índice está em alta, se não houver uma continuação de volume, e uma ruptura rápida da resistência, então provavelmente o índice voltará a divergir em níveis elevados, e assim que houver divergência, é bem provável que o índice volte a cair. Portanto, nos últimos dias de negociação, temos visto volume contínuo, com volume sustentado acima de 3wy, e hoje, com uma ruptura do nível de resistência de 4200 pontos, essa é a melhor tendência. [Taogu Ba]
Hoje, os setores que tiveram melhor desempenho, sem dúvida, ainda são os setores de tecnologia, semicondutores, substratos de vidro, CPUs e outros setores continuam a manter alta abertura e alta subida, ao mesmo tempo, nesta tarde, o setor de corretoras resistiu à pressão, começando às 14h, com ataque contínuo, e até o final do pregão, manteve o índice, fechando em 4225 pontos, o que também é um sinal mais positivo. Como todos devem se lembrar, o setor de corretoras + outros setores, juntos, podem impulsionar o índice, e manter essa alta, e hoje as corretoras já mostraram desempenho, além de terem aumentado o volume de negociação. Há algum tempo, vendi a Tianfeng Securities em níveis baixos, principalmente por causa do desempenho ruim, após vender, entrei diretamente em ETF de corretoras, pois acredito que no futuro as corretoras passarão por grandes mudanças. Nosso país tem muitas corretoras, e na próxima alta do mercado, certamente haverá uma clara diferenciação: os 20% principais corretoras lucrarão bastante, enquanto as demais, com menor capacidade de lucro, sob liderança do governo local, irão se fundir com outras corretoras menores, para consolidar recursos. Essa é a razão de a Tianfeng Securities ter sido promovida recentemente, com uma possível fusão com a Changjiang Securities, ambas controladas pelo Estado de Hubei, mas seus relatórios trimestrais são bastante diferentes, por isso, alguns sugerem que seria melhor a Tianfeng se fundir com a Changjiang. Essa é uma boa ideia, pois se as corretoras com desempenho semelhante ao de Tianfeng não conseguirem melhorar rapidamente sua lucratividade, a fusão sob liderança do governo local será uma boa alternativa. No entanto, no futuro, algumas corretoras menores podem apresentar desempenho semelhante ao de Tianfeng e de repente sofrer uma queda, portanto, há riscos para as corretoras menores. Na próxima alta do mercado, as principais corretoras certamente lucrarão bastante, afinal, são corretoras de mercado em alta. Por isso, ao vender Tianfeng e investir em ETF de corretoras, estou otimista com a recuperação de valor das corretoras de baixa capitalização. Hoje, o índice aumentou volume e estabilizou acima de 4200 pontos, mais uma vez mostrando ao mercado que estamos em um mercado de alta, sem dúvidas. Agora, começamos a oscilar para cima, com objetivo de romper inicialmente a resistência de 5178 pontos, e a curto prazo, a resistência de 4500 pontos. Se romper esses 4500 pontos, então 5178 será apenas uma etapa futura. Essa é minha visão, portanto, nesse cenário, as corretoras de baixa capitalização certamente precisarão de uma recuperação de preço, o que é bastante provável. Além disso, o setor de corretoras ainda está em níveis baixos, sendo uma boa oportunidade de investimento. Se você acredita em um mercado de alta, as corretoras atuais estão baratas. Mas não recomendo comprar corretoras de pequena capitalização, pois há risco de surpresas como a Tianfeng, com resultados trimestrais ruins. ETF é uma opção mais segura, assim como escolher as principais corretoras, que considero mais confiáveis.
Outra notícia do fim de semana que todos devem ter visto: no dia 9 de maio, foi aprovado o Regulamento de Implementação da Lei de Recursos Minerais, e ações relacionadas a terras raras, metais estratégicos, etc., tiveram uma boa alta. Basicamente, podemos entender como uma reorganização do setor de mineração, onde pequenas empresas terão dificuldades de sobreviver, enquanto os líderes em setores de minerais não ferrosos ficarão cada vez mais fortes, especialmente aqueles controlados pelo Estado. Os minerais raros e estratégicos ficarão sob controle do governo, e também será criado um estoque estratégico de metais raros. Isso é semelhante ao que os EUA fizeram anteriormente, que planejaram gastar centenas de bilhões para armazenar metais raros, pois, com o avanço tecnológico, esses metais de baixa posição de preço certamente subirão. Na minha opinião, o primeiro ponto é que nosso país possui reservas globais líderes nesses metais, e devemos controlar suas exportações, evitando vender barato, preferencialmente processando-os em casa para obter maior lucro antes de exportar. O segundo ponto é que devemos acelerar a aquisição e o armazenamento de metais raros que estão em escassez no país, para evitar que outros países nos prejudiquem, como ocorre com o níquel na Indonésia, que é o maior do mundo. Recentemente, a Indonésia tem restringido as exportações de níquel, com várias limitações, e outros países também querem manter o máximo de lucro interno. A era de exportar minério de baixa qualidade acabou; no futuro, poucos países venderão esses metais estratégicos a preços baixos, o que é normal e inevitável. Hoje à tarde, a Indonésia anunciou que pretende adiar o aumento da taxa de uso de direitos de mineração e imposto de exportação, mas, na minha opinião, isso é normal. Para metais estratégicos como níquel e lítio, qualquer país que ainda venda a preços baixos em 2026 estará basicamente fazendo caridade. Além disso, lembrem-se: notícias de restrições de exportação na Indonésia ou Zimbábue são de curto prazo, não afetando os benefícios de longo prazo para as empresas. Por exemplo, na Zimbábue, antes de divulgar a restrição de exportação de lítio, ações como Shengxin Lithium e Yahua Group, que têm minas lá, caíram cerca de 20%, mas, após a recuperação, subiram dezenas de pontos. Essas notícias certamente acontecerão, mas o impacto de curto prazo é negativo, enquanto o de longo prazo é positivo. Quando a notícia saiu, o preço do carbonato de lítio disparou, e as ações da Shengxin Lithium também se recuperaram. Isso mostra que notícias de restrição de exportação podem causar oscilações de curto prazo, mas não mudam a tendência de alta de longo prazo. A Yahua também é assim: independentemente do que a Indonésia fizer, o preço do níquel continuará a subir, e a alta da Yahua será sustentada pelo aumento do preço do níquel. Hoje, o Goldman Sachs elevou a previsão do preço do níquel de 17.200 para 18.500 dólares por tonelada, e o níquel na London Metal Exchange (LME), após atingir 20.000 dólares em 6 de maio, recuou por dois dias, mas hoje estabilizou a alta. Além disso, o estoque de níquel na LME diminuiu 948 toneladas, o que é uma boa notícia. Por isso, estou otimista com o níquel neste ano, pois o preço já rompeu a máxima de janeiro e começou a subir novamente. Com a baixa avaliação da Huayou, vejo uma oportunidade maior do que o risco, então cada um pode decidir se compra ou vende. Eu sou otimista, mas recomendo que façam suas próprias análises antes de decidir, pois minhas opiniões são apenas uma reflexão minha, não uma certeza. Se vocês continuarem a pensar com base no que eu analisei, a probabilidade de acerto será maior.
Hoje, a Ganfeng Lithium abriu em baixa e subiu, o mercado tem três grandes bancos internacionais: Goldman Sachs, que prevê queda do carbonato de lítio abaixo de 100 mil yuan, enquanto UBS e Morgan Stanley preveem alta até 250 mil yuan. Esses três já estão em conflito, mas a Goldman Sachs, desde que o preço caiu abaixo de 100 mil, tem sido bastante pessimista, o que parece uma aposta contra o mercado. Como sempre digo, o preço do carbonato de lítio em torno de 200 mil yuan é o ponto de maior disputa entre alta e baixa, onde há resistência e suporte, e o mercado negocia com base nas notícias, que ninguém consegue prever. Portanto, não recomendo participar nesse nível de 200 mil yuan, pois, quando o preço chegou a esse ponto, também sugeri que escolhessem outros ativos de matérias-primas de lítio, especialmente aqueles ainda em baixa. Nos últimos três dias, o preço do carbonato de lítio oscilou em alta, mas a Ganfeng, Yahua e Shengxin Lithium recuaram por três dias consecutivos. Se, nesta semana, houver notícias negativas, levando o preço a cair abaixo de 190 mil yuan, essas ações podem sofrer uma grande queda. Portanto, esse nível apresenta risco e oportunidade, e, a longo prazo, o risco pode superar a oportunidade. O preço de 200 mil yuan não é barato, e cada um deve decidir de acordo com sua tolerância ao risco. Eu, pessoalmente, não tenho posições.
A Jinli Permanent Magnet não precisa vender, pode manter, incluindo a Northern Rare Earth. Em uma análise anterior, comentei que o preço da Northern não era caro, assim como o da Jinli, e no dia seguinte ambos subiram. Recentemente, continuam a subir, e hoje a Jinli continuou a aumentar o volume, com tendência de alta, então não há necessidade de vender, apenas manter e esperar uma nova fase de alta.
A Huaming Equipment, nos últimos dois dias, formou uma base com volume na parte inferior, e acho que quem quiser comprar um pouco hoje pode fazer isso sem problemas.
Sany Heavy Industry, não precisa vender, hoje, após uma leve queda no final do pregão, dá para comprar um pouco mais, e se amanhã surgir uma oportunidade de entrada, também é válido fazer uma compra adicional, pois hoje houve volume expressivo. Aguardamos uma quebra da resistência de 25, e manter a posição.
HuaYou Cobalt, olhem o gráfico de 10 de novembro de 2024: começou em 38, caiu para 27, uma queda de mais de 40%, depois subiu para 39, e voltou a cair para 26, uma queda superior a 40%, antes de iniciar uma nova onda de alta. Isso mostra que, antes de uma nova fase de alta, muitas ações passam por grandes oscilações de alta e baixa. Se você não consegue aceitar uma possível queda de mais de 30%, abaixo de 50, nesta fase, pode optar por sair. Meu custo de posição é 65 yuan, e acredito que muitos estão na mesma faixa ou até mais baixos. Estou preparado para o pior, e, se cair para 50, não me importo, pois posso comprar mais. Meu limite de tolerância é forte, pois tenho grande confiança nela. Se você não consegue aceitar, depende do seu estado emocional. Nos últimos três dias, o preço oscilou bastante, com uma variação de 10%, e quem não aguenta essa volatilidade deve vender. Se você não consegue suportar, venda suas ações e invista em algo que realmente acredita, assim, não se arrependerá, seja na alta ou na baixa. Reitero que sou otimista com a HuaYou, tenho posição forte, mas cada um decide por si. Não culpe ninguém se o preço cair e você perder oportunidade de comprar na baixa. Meu estilo é comprar bem barato e manter por longo prazo, não gosto de comprar no topo. Essa é apenas uma sugestão de referência, o controle do seu portfólio é seu. Sobre o gráfico de hoje da HuaYou: durante o pregão, caiu rapidamente para cerca de 63, e depois voltou a subir forte, voltando a testar o suporte de 29, que foi uma baixa de abertura e alta de fechamento, indicando que os principais fundos estão por ali. Hoje, houve aumento de volume, e muitos investidores que viram o setor de tecnologia subir, provavelmente venderam suas ações na HuaYou, causando o aumento de volume. Para mim, isso é uma boa notícia: quanto mais forte a limpeza, maior será a alta futura.
Hengrui Medicine, hoje, pode comprar sem problemas, seja na alta de hoje ou na última parte do pregão. Uma vela de alta com volume, encerrando uma sequência de 15 dias de correção em níveis elevados, sem voltar a testar os 51 yuan, mas hoje caiu para 52 e voltou a subir, o que já é suficiente. Ainda há uma sombra inferior e volume, o que é um bom sinal. Se amanhã abrir com mais queda, acho que é uma boa oportunidade de compra na baixa. Antes, não recomendei que todos aumentassem posições, mas agora, com volume, dá para comprar. Se houver uma nova queda durante o dia, pode-se comprar mais, dependendo do movimento do mercado.
HuaDong Medicine, também com volume hoje, pode começar a comprar na baixa amanhã.
Zhongchong Co., ainda sem sinal de estabilização, não é momento de aumentar posições, mas há volume.
Outros papéis não tiveram muita variação, então não mencionarei. Hoje, o índice com volume ultrapassou 4200 pontos, e mantenho minha visão de que o mercado está estabilizado, com perspectiva de alta, inicialmente até 4500 pontos. Além disso, o famoso “Yellow Hair” virá aqui, para discutir cooperação, e já consigo imaginar como será a postagem no Twitter após sua chegada, algo como: “Eu e a China estamos indo muito bem! A China comprou muita soja nossa! Ganhei muito!” Basicamente, essa será a mensagem. Portanto, podemos esperar que ele venha para promover os produtos agrícolas americanos e apoiar os fazendeiros, além de tentar convencer a China a relaxar as restrições de exportação de terras raras e outros minerais estratégicos. É uma negociação de troca: eles querem vender mais para nós, e nós, por sua vez, queremos que os EUA relaxem as restrições de exportação. Assim, podemos pensar e escolher ações relacionadas às negociações China-EUA.