Batalha dos ETFs de Mercado Amplo: VTI da Vanguard vs. SCHB da Schwab

O Vanguard Total Stock Market ETF (VTI +0,29%) e o Schwab U.S. Broad Market ETF (SCHB +0,28%) oferecem uma exposição quase idêntica ao mercado de ações doméstico ao mesmo preço extremamente baixo.

Os investidores costumam ver esses dois fundos como blocos de construção intercambiáveis para uma carteira central. Ambos buscam capturar todo o espectro do mercado de ações americano, variando desde gigantes tecnológicos até pequenas empresas, embora sigam índices subjacentes diferentes para atingir esse objetivo.

Visão geral (custo e tamanho)

O beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado a partir de retornos mensais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total ao longo dos últimos 12 meses. O rendimento de dividendos é o rendimento de distribuição dos últimos 12 meses.

O custo é semelhante nesta comparação, pois ambos os fundos cobram apenas 0,03% ao ano. Esse alto nível de acessibilidade significa que quase todo o desempenho do mercado é transferido diretamente para o investidor. Os rendimentos também estão atualmente idênticos, em 1,00%.

Comparação de desempenho e risco

O que está dentro

O Schwab U.S. Broad Market ETF foca nas 2.500 maiores empresas de capital aberto nos Estados Unidos. Sua carteira inclui 2.406 participações, com as maiores posições incluindo Nvidia (NVDA +2,90%) com 6,94%, Apple (AAPL +0,23%) com 5,85% e Microsoft (MSFT +1,41%) com 4,42%. O fundo Schwab, lançado em 2009, tem um dividendo de $0,30 por ação nos últimos 12 meses e é ponderado em 31% para o setor de tecnologia.

Em comparação, o Vanguard Total Stock Market ETF abrange um espectro um pouco mais amplo com 3.598 participações. Suas principais participações incluem Nvidia com 6,36%, Apple com 5,89% e Microsoft com 4,34%. Lançado em 2001, o fundo Vanguard pagou $3,77 por ação ao longo dos últimos 12 meses. Apesar do maior número de participações, os dois fundos apresentam ponderações setoriais muito semelhantes, com o fundo Vanguard alocando 32% de sua carteira para tecnologia.

Para mais orientações sobre investimento em ETFs, confira o guia completo neste link.

O que isso significa para os investidores

Tanto o Schwab U.S. Broad Market ETF (SCHB) quanto o Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) oferecem aos investidores exposição a milhares de ações dos EUA, tornando qualquer um deles uma boa escolha como componente fundamental para sua carteira. Como ambos têm a mesma taxa de despesa, a decisão entre os dois depende de outros fatores-chave.

SCHB custa significativamente menos por ação do que VTI, com uma divisão de ações 3 por 1 em 2024 contribuindo para isso. No entanto, o enorme AUM de $2 trilhões do VTI significa que oferece aos traders muito mais liquidez do que os $42 bilhões do SCHB, resultando em spreads de compra e venda mais estreitos e sugerindo que é o fundo mais popular entre os investidores.

Além disso, o VTI abrange mais participações, proporcionando uma melhor representação do mercado de ações dos EUA, especialmente no que diz respeito a empresas menores, enquanto o SCHB foca nas 2.500 maiores empresas públicas dos EUA.

Se você deseja uma exposição ampla ao mercado de ações dos EUA e um alto AUM para liquidez, o VTI é o vencedor claro em relação ao SCHB.