As ações americanas continuam a loucura, aqui está um indicador de Buffett para determinar o topo

01) Os chips de armazenamento estão em alta louca
Micron subiu 15 pontos,
SanDisk subiu 16 pontos,
Intel subiu 13 pontos,
todos atingiram máximos históricos.
SanDisk no início do ano ainda tinha pouco mais de 200, agora mais de 1500, mais de 7 vezes.
Em comparação, Hynix e Samsung já são considerados os fracos em termos de aumento.
E esses ativos de armazenamento na A-share, são praticamente formigas.
Recentemente, uma nova ação se autodenomina "pequena SanDisk", e em menos de um mês já subiu 2,5 vezes, estabelecendo um padrão para armazenamento na A-share.
Só podemos dizer que o efeito de riqueza está tão concentrado que é realmente uma festa para os audaciosos. Se você está passando por uma fase de seca, pense bem nos seus problemas.
Você está esperando demais, com medo de aumentar a posição, ou errou e não mudou?
Se você acertou, mas com uma posição pequena, é simples: valorize cada retração até a MA5.
Se errou, quando fazer a troca? Também é simples: quando as ações americanas desacelerarem, a correção será o momento de divergência.
02) Duas opções para quem errou a posição
Duas opções para os preguiçosos que erraram a posição.
Uma é investir em ETFs setoriais, como tecnologia, inteligência artificial, ou os ETFs de espaço e satélites que estão em alta nesta semana.
Outra é comprar fundos QDII sem pensar, ou seja, investir indiretamente nas ações americanas. A maioria dos fundos americanos já tem retorno médio de mais de 20 pontos, e isso ainda é considerado fraco.
Acertar na mosca nos fundos QDII de armazenamento e luz dos EUA, esses dois meses, já renderam mais de 40 pontos.
Você pode procurar QDII na Taobao e ver a curva de retorno, assim sabe que não estou falando besteira.
Infelizmente, por causa de várias restrições de compra, o retorno diário é de apenas algumas xícaras de chá.
Se você tivesse um limite de 10.000 por dia, nem ousaria imaginar quanto poderia ganhar.
Depois que as quotas de QDII forem liberadas na segunda metade do ano, darei sugestões.
03) Os sons de bolha no exterior estão mais altos
Agora, nem pense que na A-share há um clima de boato de alta, nos EUA as divergências são maiores.
Se você costuma acompanhar opiniões, verá que há mais vozes falando de bolha lá fora.
O lendário gestor de fundos de hedge Paul Tudor Jones afirmou que o ambiente atual é muito semelhante a 1999, mas acredita que o mercado pode ainda ter mais um ou dois anos de alta.
Porém, se as avaliações continuarem a inflar, a correção final será sufocante.
Dados mostram que o índice de semicondutores de Filadélfia subiu 24 dias nos últimos 28 dias, com alta de até 63%. Essa alta, você acredita que não há bolha?
04) Indicador de Buffett: uma ferramenta simples para medir o teto
Assistir a essas discussões sobre bolhas ajuda, porque você consegue ver claramente onde está o teto do mercado americano.
Vamos fazer uma explicação rápida: o indicador de Buffett.
Em 2001, Buffett propôs que, se o valor de mercado das ações dividido pelo PIB ultrapassasse 2 vezes, era altamente perigoso.
Dados atuais: o PIB dos EUA em 2025 é estimado em cerca de 30 trilhões de dólares, e o valor total de mercado das ações em maio era cerca de 75 trilhões. Ainda há cerca de 20 pontos para chegar a 3 vezes o PIB.
Dados históricos:
Antes da bolha da internet em 2000, o indicador atingiu 146%, depois o Nasdaq caiu 78%;
Antes da crise financeira de 2008, ultrapassou 110%, e o S&P 500 caiu pela metade em um ano;
No início de 2022, o indicador ultrapassou 200%, e o S&P 500 caiu 19% no ano, a maior queda desde 2008.
Portanto, esse indicador proposto por Buffett alerta para riscos, e considerando que Buffett acumulou 397,3 bilhões de dólares em caixa, você consegue entender por que ele não aproveita a bolha, mas acumula dinheiro?
Como investidor de longa data, a coerência entre conhecimento e ação é fundamental. Ele não sabe exatamente quando a bolha vai estourar, mas sabe que vai.
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Depois de ler, ficou assustado? Sim, as instituições americanas que vivem com medo de subir são assim mesmo.
Mas a visão otimista é: estamos na véspera de uma nova revolução industrial, tudo é possível.
Você prefere ser um pessimista que perde a subida, ou um otimista que aproveita a bolha?
Minha escolha é: aproveitar a alta na bolha com investimentos regulares, e estar pronto para comprar na queda.
Gestão de posição e disciplina de realização de lucros são mais importantes do que tentar prever o topo.