【贡茶出售】Fundos de private equity americanos dizem que pretendem vender a贡茶, com participação de 7 anos, valorização quase 6 vezes

A Reuters citou fontes informadas de que a cadeia de chá com pérolas Gong Cha atraiu potenciais compradores, incluindo a firma de private equity dos EUA Bain Capital e o grupo de investimento transatlântico General Atlantic. O vendedor TA Associates espera que a transação atinja até 2 bilhões de dólares (cerca de 15,6 bilhões de HKD).

Fontes disseram que a firma de private equity com sede em Boston, TA Associates, contratou o JPMorgan (EUA) para cuidar da venda, e espera receber uma oferta vinculativa até meados de junho. As fontes também indicaram que o EBITDA da Gong Cha supera os 70 milhões de dólares por ano.

A avaliação de 2 bilhões de dólares implica um múltiplo de lucro central de quase 30 vezes. As fontes afirmaram que os compradores tendem a oferecer múltiplos mais baixos.

A Gong Cha foi fundada em Taiwan em 2006 e agora é uma das maiores marcas globais de chá, operando através de lojas próprias e franquias em 32 mercados, com quase 2.200 lojas. Segundo seu site, a marca vende chá com pérolas, chá de frutas e outras bebidas geladas em lojas na Ásia, América do Norte, Europa e Oriente Médio. Beneficiando-se do crescimento nos mercados do Japão e da Coreia do Sul, o grupo teve um aumento de receita de 14% no ano passado, atingindo cerca de 220 milhões de dólares.

No ano passado, a Gong Cha entrou em cinco novos mercados, incluindo Tailândia, Colômbia e Equador, e concluiu aquisições estratégicas de principais franqueados na costa leste e oeste dos EUA.

De acordo com o site da TA Associates, esse fundo de private equity focado em oportunidades de crescimento investiu na Gong Cha em 2019. Dados mostram que, em 2019, a TA Associates adquiriu integralmente a participação na Gong Cha por cerca de 3.5 trilhões de won sul-coreanos (2,88 bilhões de dólares, aproximadamente 22,5 bilhões de HKD) de Unison Capital.