Abraxas Capital acumula 304 milhões de dólares em lucros e perdas na Hyperliquid através de estratégia dupla de posições longas e curtas: Relatório

Abraxas Capital, uma empresa de gestão de ativos digitais sediada em Londres que gere mais de 4 mil milhões de dólares em ativos, gerou aproximadamente 304 milhões de dólares em lucros realizados na Hyperliquid operando dois livros de negociação grandes e opostos ao mesmo tempo, de acordo com a Nansen.

Abraxas Capital tem 303,94 milhões de dólares em PnL realizado na @HyperliquidX – e estão a gerir dois livros completamente opostos para chegar lá.

Carteira 1: 98% comprado. 11,80 milhões de dólares em BTC a uma entrada de 77,24 mil dólares, com um lucro de 509 mil dólares. XRP vendido a descoberto gerando um ROI de 631% à parte. 179,38 milhões de dólares em PnL realizado por trás.

Carteira 2:… pic.twitter.com/i8qGNSZjhB

— Nansen 🧭 (@nansen_ai) 11 de maio de 2026

Um livro está fortemente comprado em Bitcoin (11,80 milhões de dólares a uma entrada de 77,24 mil dólares) e obteve lucros enormes com uma posição vendida em XRP, entregando cerca de 179 milhões de dólares em PnL realizado. O outro livro é predominantemente vendido a descoberto, apresentando posições consideráveis contra GOLD, HYPE e FARTCOIN, adicionando mais 124 milhões de dólares em ganhos realizados.

Abraxas Capital sai de $130M short de crude em meio a custos de carry massivos: Arkham Intel

Em abril, a Abraxas Capital liquidou posições vendidas em crude relacionadas a aproximadamente 130 milhões de dólares em exposição, com base em comentários e análises da Arkham Intel. A movimentação segue relatos de que a operação incorreu em custos de carry negativamente excepcionais, com custos de financiamento ou roll estimados em cerca de 600 milhões de dólares anuais. Isso sugere que a posição provavelmente foi estruturada com alta alavancagem ou exposição sintética para amplificar as pressões de financiamento.

Ao contrário dos perpétuos de criptomoedas ou ações, a exposição ao crude é gerida através de contratos futuros mensais que devem ser rolados até ao vencimento. Em condições recentes descritas como backwardation, os preços do petróleo a curto prazo excedem os contratos de prazo mais longo, frequentemente refletindo dinâmicas de oferta apertada e disrupções geopolíticas referidas nos comentários do mercado.

Para posições vendidas, esta estrutura cria perdas repetidas a cada rolagem, à medida que os traders vendem contratos diferidos mais baratos e compram contratos de mês à frente mais caros.

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