Os Estados endurecem a fiscalização sobre benefícios fiscais para investidores ricos

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Lake Oswego em Oregon.

Bradleyhebdon | Istock Unreleased | Getty Images

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Uma onda de estados decidindo atacar um incentivo fiscal para investidores e fundadores de startups pode influenciar alguns residentes de alto patrimônio líquido a se mudarem, disseram advogados especializados na área de riqueza ao Inside Wealth.

A Lei do Grande Projeto de Lei Bonito acelerou os benefícios fiscais sobre ações de pequenas empresas qualificadas, conhecidas como QSBS. No entanto, alguns estados, incluindo Maine e Oregon, têm direcionado o incentivo fiscal em resposta a cortes de financiamento federal.

“O política fiscal tem consequências, boas e más, e acho que os estados precisam descobrir o que faz mais sentido para eles”, disse David Blum, sócio e presidente do grupo de prática tributária nacional da Akerman. “Alguém procurando uma saída substancial já pode ter várias casas.”

Blum observou que vários bilionários fizeram saídas de destaque da Califórnia enquanto uma proposta de imposto sobre bilionários no estado ganha força. Sergey Brin, cofundador do Google, que comprou mansões em Nevada e Flórida, está financiando duas iniciativas de votação que atacam a medida de imposto sobre riqueza.

A isenção QSBS, introduzida durante o governo Clinton, foi criada para incentivar investimentos e a criação de pequenas empresas. A exceção federal permite que investidores e fundadores reduzam seus impostos sobre ganhos de capital ao vender ações adquiridas diretamente de uma corporação qualificada.

Para reivindicar a isenção total, as ações devem ser mantidas por mais de cinco anos. Antes do OBBBA, a isenção máxima de impostos sobre ganhos de capital era de $10 milhões ou 10 vezes a base original do investimento, o que fosse maior. O OBBBA aumentou a exclusão para $15 milhões. O projeto de lei também aumentou o tamanho máximo de “pequenas empresas” qualificadas de $50 milhões para $75 milhões em ativos brutos.

No mês passado, Maine e Oregon aprovaram legislação para desvincular-se da isenção federal QSBS, o que significa que os contribuintes terão que pagar impostos estaduais sobre saídas de startups. Esforços semelhantes em Nova York e Washington não foram aprovados. O Conselho de Washington votou para desvincular-se de várias disposições do OBBBA, mas o Congresso aprovou uma resolução para bloquear essa medida.

Quatro estados já tributam ganhos de QSBS: Alabama, Mississippi, Pensilvânia e, mais notavelmente, Califórnia, o centro de capital de risco do país.

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Defensores da reforma do QSBS argumentam que o regime beneficia principalmente os ricos. Pesquisas do Departamento do Tesouro descobriram que contribuintes que ganham mais de $1 milhão representam quase 75% dos ganhos excluídos.

O advogado Steve Oshins disse ao Inside Wealth que leis de QSBS e outras propostas fiscais voltadas para os ricos incentivam os altos rendimentos a se mudarem para outros estados.

A carga tributária depende de onde o acionista vive ao vender suas ações, o que dá aos clientes tempo para planejar. Oshins afirmou que, em alguns estados, é possível usar trusts para evitar impostos estaduais sobre QSBS. Delaware, Nevada e Wyoming são jurisdições populares para estabelecer esses trusts.

Por exemplo, ele disse, um residente de Oregon poderia transferir ações para um trust incompleto sem grantor, criado em um estado que não tributa a renda do trust, como Nevada. Desde que o trust não seja administrado em Oregon e nenhum dos fiduciários viva lá, os ganhos de capital do trust não estariam sujeitos a impostos de renda de Oregon.

Mas outros estados, incluindo Maine, têm regras mais rígidas, afirmou. Trusts sem grantor estão sujeitos a impostos estaduais se forem financiados por um residente de Maine ou criados pelo testamento de um, segundo Oshins.

Dito isso, a ação mais direta é mudar de residência.

“Vamos supor que um cliente esteja prestes a me contratar e diga: ‘Tenho uma casa de verão na Flórida, estou pensando em me mudar para lá’”, disse Oshins. “Eu diria, ‘Vamos esperar alguns meses. Mude-se para lá. Depois, vamos criar seu trust.’”

Mas mudar de domicílio é mais fácil de falar do que fazer, disse Blum. Para passar na fiscalização dos órgãos fiscais estaduais, os clientes precisam fazer mais do que apenas alterar seu registro de eleitor e passar pelo menos 183 dias em outro estado.

“Quando se trata de mudar de residência e de domicílio, você realmente precisa se mudar e recomeçar sua vida”, afirmou ele.

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