Um aumento de 421% em um ano, analistas afirmam que as ações da Samsung Electronics ainda estão em uma avaliação histórica mínima

Investing.com - As ações da Samsung Electronics subiram aproximadamente 421% ao longo do último ano, mas um analista acredita que os investidores não precisam recuar devido ao grande aumento e aponta que o preço atual das ações ainda é o mais barato da história.

O analista da KB Securities, Jeff Kim, reafirmou a classificação de “Compra” para as ações da Samsung Electronics, com um preço-alvo de 360.000 won, oferecendo cerca de 26% de potencial de valorização em relação ao preço de fechamento de segunda-feira.

Kim escreveu no relatório de pesquisa: “Apesar da recente forte alta das ações, o índice de preço sobre lucro (P/L) atual da Samsung Electronics é de apenas 4,7 vezes o lucro esperado para 2027, e acreditamos que este é o momento de menor avaliação para a ação.”

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O principal raciocínio por trás desta perspectiva otimista está no mercado de chips de armazenamento. Kim prevê que, impulsionado pelo crescimento explosivo na demanda de computação relacionada à inteligência artificial, a demanda por DRAM e NAND continuará superando a oferta, e essa tendência deve persistir até 2027.

Ele cita dados do Google indicando que o uso de tokens da empresa cresceu 60% em relação ao mês anterior; se essa velocidade continuar, o consumo total em um ano aumentará para 6,5 vezes o volume atual.

Samsung Electronics

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Análise 005930

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285.500,00

▲+17.000 (+6,33%)

Fechamento·14:29:59·KRW

1 dia

1 semana

1 mês

6 meses

1 ano

5 anos

Valor máximo

Criado com Highcharts 11.4.811/0501:0002:0003:0004:0005:00280k282,5k285k287,5k

Análise 005930

Kim afirmou: “Espera-se que os grandes provedores de serviços em nuvem tenham um investimento de capital superior a 1 trilhão de dólares até 2027, além de que uma nova linha de produção de chips (P5) estará operacional entre 2028 e 2029. Prevemos que a demanda por armazenamento continuará superando a oferta até 2027.”

Kim estima que o lucro operacional da Samsung Electronics no segundo trimestre de 2026 atingirá 84 trilhões de won, um aumento de aproximadamente 18 vezes em relação ao mesmo período do ano passado, com uma margem operacional de cerca de 50%. Para o ano inteiro, ele projeta um lucro operacional de 360 trilhões de won, mais de 8 vezes o valor de 2025, e uma receita de aproximadamente 705 trilhões de won.

Além do negócio de chips de armazenamento, Kim destacou outros dois catalisadores que devem impulsionar o crescimento de forma sincronizada na segunda metade deste ano.

O negócio de fabricação de wafers da Samsung Electronics deve registrar um prejuízo de cerca de 7 trilhões de won em 2025, mas espera-se que se aproxime do ponto de equilíbrio até 2027. Essa melhora é atribuída ao potencial de duplicação dos pedidos em 2026 e à possível atração de clientes principais na América do Norte para sua tecnologia de processo de 2 nanômetros. Kim citou a Apple e a Qualcomm como clientes potenciais.

Além disso, a Samsung Electronics planeja iniciar a comercialização de robôs humanoides na segunda metade de 2026, combinando seu software de IA com produtos de hardware da sua subsidiária Rainbow Robotics.

Kim afirmou: “A partir da segunda metade de 2026, a Samsung Electronics lançará simultaneamente os três principais motores de crescimento: armazenamento, fabricação de wafers e robótica.”

Este texto foi traduzido com assistência de inteligência artificial. Para mais informações, consulte nossos termos de uso.