Esta ação de IA está a superar a Nvidia em 2026. Ainda é uma compra após subir 240% este ano, segundo a Wall Street.

Nvidia (NVDA +1,73%) continua a ser o centro do boom da inteligência artificial, mas a ação subiu apenas 15% em 2026, tanto porque os investidores preocupam-se que o ritmo atual de gastos em IA seja insustentável quanto porque questionam a durabilidade do domínio da Nvidia no mercado de infraestrutura de IA.

Entretanto, DigitalOcean (DOCN +8,99%) é uma empresa de computação em nuvem pouco conhecida, cuja expansão agressiva em serviços de IA tem levado a retornos extraordinários para os acionistas. A ação sobe 240% este ano, e a maioria dos analistas de Wall Street afirma que ainda está subvalorizada. O preço médio-alvo de $177 por ação implica uma valorização de 8% face ao preço atual de $164.

Aqui está o que os investidores devem saber sobre estas ações de IA.

Fonte da imagem: Getty Images.

Nvidia: O fornecedor dominante de infraestrutura de IA

A Nvidia domina a infraestrutura de inteligência artificial. A empresa é mais conhecida pelos seus GPUs, chips que aceleram cargas de trabalho de IA, mas a sua maior força competitiva reside na integração vertical. A Nvidia constrói sistemas de IA em escala de rack, compostos por chips e redes, e complementa o seu hardware com um ecossistema de software incomparável de desenvolvedores.

Essa estratégia de pilha completa proporciona à Nvidia uma fosso competitivo duradouro. A empresa detém quase 90% do mercado de aceleradores de IA e captura mais de 40% dos gastos em centros de dados de IA. A Nvidia pode perder alguma quota de mercado nos próximos anos à medida que chips personalizados (por exemplo, o TPU do Alphabet) se tornem mais populares, mas quase certamente continuará a ser o fornecedor dominante de infraestrutura de IA.

“Nosso ritmo de inovação, especialmente na nossa escala, é incomparável, alimentado por um orçamento anual de P&D que se aproxima dos 20 mil milhões de dólares e pela nossa capacidade de co-design extremo entre computação e redes, chips, sistemas, algoritmos e software,” disse recentemente a CFO Colette Kress aos analistas. “Pretendemos oferecer saltos de desempenho por watt a cada geração e estender a nossa posição de liderança a longo prazo.”

A Nvidia tem um catalisador importante no horizonte com o lançamento próximo da sua plataforma Vera Rubin, que combina GPUs Rubin e CPUs Vera. Ela trabalha com os LPUs (unidades de processamento de linguagem) Groq 3 para acelerar tarefas de inferência. Quando combinados com LPUs, os GPUs Rubin oferecem até 35 vezes mais throughput por watt do que a geração anterior de GPUs Blackwell.

As estimativas de Wall Street indicam que os lucros ajustados da Nvidia irão aumentar a uma taxa anual de 53% até ao exercício fiscal que termina em janeiro de 2028. Isso torna a avaliação atual de 45 vezes os lucros ajustados bastante razoável. Ainda não é tarde para investidores pacientes comprarem Nvidia.

Expandir

NYSE: DOCN

DigitalOcean

Variação de hoje

(8,99%) $13,52

Preço atual

$163,95

Pontos-chave de dados

Capitalização de mercado

$17B

Variação do dia

$150,68 - $164,77

Variação em 52 semanas

$25,56 - $164,77

Volume

2,7K

Média de volume

4,6M

Margem bruta

58,49%

DigitalOcean: A empresa de nuvem que simplifica os serviços de IA

A DigitalOcean fornece infraestrutura de nuvem e serviços de plataforma para pequenas e médias empresas, particularmente no setor tecnológico. Hyperscalers como a Amazon e a Microsoft têm, indubitavelmente, portfólios mais amplos, mas os seus produtos são feitos para grandes clientes com necessidades complexas, bolsos fundos e grandes departamentos de TI.

Em comparação, a DigitalOcean oferece menos serviços e de menor complexidade, mas a sua plataforma é desenhada para simplificar a computação em nuvem. A sua interface intuitiva, com opções de clique e arraste, permite aos desenvolvedores criar servidores e implementar aplicações rapidamente, muitas vezes em apenas alguns minutos. A DigitalOcean também oferece suporte técnico gratuito 24/7 a todos os clientes.

Espera-se que o número de tokens de inferência processados diariamente cresça mais de dez vezes até 2030, o que significa que a procura por infraestrutura de IA deverá aumentar substancialmente. A DigitalOcean espera capitalizar este boom com a sua Cloud Nativa de IA, que reúne os servidores e software necessários para cargas de trabalho agenticas. O CEO Paddy Srinivasan chamou-lhe o “lançamento de produto mais importante” na história da empresa.

A DigitalOcean reportou resultados financeiros sólidos no primeiro trimestre. A receita aumentou 22% para $258 milhões, impulsionada por um crescimento de vendas excepcionalmente forte entre clientes de IA. O lucro líquido ajustado caiu 21% para $0,44 por ação diluída, mas isso deve-se a gastos significativos em infraestrutura de IA. “Superámos todas as metas financeiras que partilhámos na nossa última chamada,” disse Srinivasan aos analistas.

A DigitalOcean também deu orientações muito encorajadoras, reforçadas pelo que Srinivasan vê como uma “oportunidade de mercado geracional” em IA. A empresa afirma que o crescimento da receita atingirá 26% em 2026, antes de acelerar para mais de 50% em 2027. A gestão previa anteriormente que a receita cresceria 30% no próximo ano, mas a empresa recentemente garantiu 60 megawatts de capacidade adicional de computação que impulsionará as vendas.

As estimativas de Wall Street indicam que os lucros ajustados da DigitalOcean irão crescer a uma taxa anual de 23% até 2028. Isso torna a avaliação atual de 81 vezes os lucros ajustados bastante cara. O mercado está entusiasmado com a revisão ascendente na orientação de receita, e a ação subiu mais de 50% desde que a empresa reportou lucros a 5 de maio. Acredito que os investidores devem esperar por uma correção antes de comprar ações, ou pelo menos fazer compras muito pequenas.