$DGXX acabou de assinar um contrato de 1,1 mil milhões de USD com $CBRS por 10% do pipeline de sua capacidade. A capitalização de mercado é de 475 milhões de USD.

Dados não fazem sentido lógico.
> Contrato básico de 1,1 mil milhões de USD, 2,5 mil milhões de USD com extensão (prazo de 10 anos)
> 40MW Cerebras = 10% do pipeline, 400MW já garantidos
> Fase 1 operacional em dezembro de 2026, todos os 40MW em Q1 de 2027
> Capitalização de mercado: 475 milhões de USD
Onde empresas do mesmo setor negociam após um ponto de inflexão de colo:
> $NBIS - 9,5x P/S esperado
> $IREN - 8,7x P/S esperado
> $CRWV - 5-7x EV/Vendas
> $HUT - 52x EV/EBITDA
> $WULF - 53x EV/EBITDA
> $DGXX - 1,6x receita FY28 no cenário básico
Mesmo ponto de inflexão. Mesma estratégia. Índices menores que 5-50 vezes.
Estrutura de capital prioritária aos acionistas:
> 100% financiamento de leasing de equipamentos para custos de GPU (segundo CFO Paul Ciullo)
> 15% pagamento antecipado de clientes no contrato
> ATM aumentado de 75 milhões de USD para 175 milhões de USD
> Levantou 72 milhões de USD no nível mais alto de todos os tempos, não no mais baixo
> Sem dívidas de longo prazo
Meta por ação em 7,5x EV/Vendas, compatível com empresas do mesmo setor (atualmente 6,45 USD):
> Caso pior de FY27: 5,68 USD (-12%)
> Básico de FY28: 19,83 USD (+208%)
> Positivo de FY28: 41,06 USD (+537%)
Redução de 12% no pior cenário em comparação com aumentos de 200-500% no cenário básico/positivo. Essa é a assimetria.
Série de catalisadores na próxima semana:
> Relatório de lucros
> Avaliação de IPO da $CBRS
> ATM em operação para financiar crescimento
> Início da receita de aluguel de GPU em 15/05
$DGXX é onde $IREN $NBIS $CRWV estava há 18 meses. A assimetria não dura muito quando a multidão percebe isso.