As 3 Melhores Ações de Dividendos para Comprar em Maio

Não há nada como ver o dinheiro depositado automaticamente nas suas contas. Algumas empresas detêm posições tão fortes nos seus setores que podem partilhar uma parte dos seus lucros com os acionistas através de pagamentos regulares de dividendos.

Neste momento, investidores em rendimento podem encontrar algumas oportunidades atraentes nos setores de bens de consumo discricionários e bens de consumo essenciais. Home Depot (HD 1,61%), Pepsico (PEP 1,07%) e Starbucks (SBUX +0,63%) estão todos a oferecer rendimentos acima da média agora, e cada um parece uma excelente compra para maio.

Fonte da imagem: Getty Images.

Home Depot

A Home Depot provou ser um negócio resiliente num ambiente operacional subótimo. Apesar de taxas de juro mais altas do que as pessoas estão habituadas e de um mercado imobiliário ainda fraco, as suas vendas comparáveis aumentaram 0,3% em 2025. Também pagou o seu 156º dividendo trimestral consecutivo em março.

Anualmente, o dividendo totaliza 9,32 dólares por ação, elevando o seu rendimento futuro para 2,9% — quase três vezes a média do S&P 500. A Home Depot sustenta o seu dividendo com lucros mais do que suficientes, pagando 64% dos lucros passados e 72% do fluxo de caixa livre no último ano.

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NYSE: HD

Home Depot

Variação de hoje

(-1,61%) $-5,19

Preço atual

$317,45

Pontos-chave de dados

Capitalização de mercado

$316B

Variação do dia

$316,80 - $324,00

Variação de 52 semanas

$310,40 - $426,75

Volume

5M

Média de volume

4M

Margem bruta

31,33%

Rendimento de dividendos

2,91%

O quarto trimestre de 2025 foi o quinto trimestre consecutivo de crescimento nas vendas de lojas iguais da Home Depot. À medida que o mercado imobiliário se recupera, a gestão está a investir na expansão do seu negócio de clientes profissionais, que estima ser uma oportunidade de mercado de 700 mil milhões de dólares.

As aquisições recentes da empresa, como a SRS Distribution, GMS e Mingledorff’s, expandiram o seu mercado endereçável em 100 mil milhões de dólares. Está também a expandir a sua força de vendas, a estender créditos comerciais e a melhorar os sistemas de gestão de pedidos para impulsionar o segmento de clientes profissionais.

A gestão acredita que estes investimentos impulsionarão o crescimento dos lucros futuros. Isso significa mais crescimento de dividendos numa rentabilidade já atrativa, e potenciais ganhos no preço das ações.

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NASDAQ: PEP

PepsiCo

Variação de hoje

(-1,07%) $-1,67

Preço atual

$154,62

Pontos-chave de dados

Capitalização de mercado

$211B

Variação do dia

$154,38 - $157,30

Variação de 52 semanas

$127,60 - $171,48

Volume

4,9M

Média de volume

6,5M

Margem bruta

54,22%

Rendimento de dividendos

3,68%

PepsiCo

A PepsiCo tem sido outra marca resiliente em meio a uma inflação mais elevada e ventos macroeconómicos adversos. Acabou de divulgar um sólido relatório de lucros do primeiro trimestre e aumentou recentemente o seu dividendo pelo 54º ano consecutivo.

O dividendo anualizado é atualmente de 5,69 dólares, elevando o seu rendimento futuro para 3,7%. A PepsiCo pagou 89% dos lucros e 87% do fluxo de caixa livre no último ano. Normalmente, investidores focados em rendimento preferem ratios de pagamento mais baixos, pois indicam que uma empresa tem mais flexibilidade para um crescimento sustentável de dividendos, mas esses ratios devem diminuir à medida que os lucros da PepsiCo aumentam.

A receita orgânica cresceu 2,6% ano a ano no primeiro trimestre, com lucros por ação principais a subir 5% numa base de moeda constante. Este crescimento mais rápido dos lucros reflete esforços recentes para controlar melhor os custos dentro do negócio, e a PepsiCo pode ter mais margem para melhorar nesse aspeto. Iniciativas de produtividade contínuas, reduções de pessoal, encerramentos de fábricas e o uso de inteligência artificial (IA) para otimizar a cadeia de abastecimento devem impulsionar o crescimento dos lucros e ajudar a manter a sequência de aumentos de dividendos.

A PepsiCo possui um portfólio de marcas de topo, incluindo Doritos, Fritos, Cheetos, Gatorade e Mountain Dew, que geram 95 mil milhões de dólares em receitas nos últimos 12 meses. É uma potência de bens de consumo que pode gerar lucros e pagar dividendos por muitos anos, como tem feito há mais de meio século.

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NASDAQ: SBUX

Starbucks

Variação de hoje

(0,63%) $0,66

Preço atual

$104,92

Pontos-chave de dados

Capitalização de mercado

$120B

Variação do dia

$104,25 - $105,43

Variação de 52 semanas

$77,99 - $107,55

Volume

146K

Média de volume

7,8M

Margem bruta

15,85%

Rendimento de dividendos

2,34%

Starbucks

A Starbucks está a passar por uma reestruturação, com o antigo CEO do Chipotle Mexican Grill, Brian Niccol, a liderar o esforço. Ele fez um trabalho magistral com essa cadeia de restaurantes de fast-casual anteriormente, e até agora, os resultados iniciais para a Starbucks parecem encorajadores.

A Starbucks pagou recentemente o seu 64º dividendo trimestral consecutivo. A sua distribuição trimestral de $0,62 eleva o seu rendimento futuro para 2,4%. O único problema é o ratio de pagamento. A Starbucks pagou 187% dos lucros e 102% do fluxo de caixa livre no último ano, mas isso não é tão alarmante quanto parece. Deve ver lucros mais elevados nos próximos anos para sustentar e aumentar o dividendo.

Já mostra progresso, com lucros ajustados por ação a subir 22% ano a ano no primeiro trimestre. As vendas comparáveis de lojas globais também aumentaram 6%, colocando a empresa no caminho da recuperação. Isto reflete a estratégia de Niccol de investir mais profundamente nas lojas, incluindo ajustes na equipa, horários e tecnologia para melhorar a experiência do cliente.

A empresa também está a ver melhorias no estrangeiro, com todos os 10 principais mercados a registarem crescimento nas vendas comparáveis no trimestre. As tendências são suficientemente positivas para que a gestão tenha aumentado a previsão para o ano inteiro, agora esperando lucros ajustados entre $2,25 e $2,45.

Uma redução no dividendo é sempre possível se a situação do negócio piorar, mas a recuperação do crescimento de topo e fundo no último trimestre mostra que a estratégia de reestruturação está a começar a dar frutos. A estimativa do Wall Street projeta lucros a melhorar para $3,01 em 2027 e $3,68 em 2028. Supondo que a Starbucks cumpra essas expectativas, esta pode ser uma ação de dividendos subvalorizada.