Aqui estão as duas grandes coisas que estamos a observar no mercado de ações na próxima semana

A temporada de resultados do primeiro trimestre está a chegar ao fim, mas um nome do Clube está previsto reportar esta semana e várias peças de dados económicos importantes estão na agenda. Vamos analisar com mais detalhe. 1. Resultados: A Qnity Electronics é a nossa única ação no calendário de resultados, com os resultados previstos para serem divulgados antes da abertura na manhã de terça-feira. Os analistas esperam que a Qnity reporte lucros de 92 cêntimos por ação com receitas de 1,27 mil milhões de dólares. Desmembrada da DuPont no ano passado, a Qnity é uma aposta em ferramentas para a construção de centros de dados, fornecendo uma série de materiais e produtos especializados usados na fabricação e embalagem de semicondutores. Dado tudo o que ouvimos nesta temporada de resultados sobre a procura por poder de computação de IA, sentimos confiança nos números que a Qnity está prestes a divulgar. Independentemente de onde venha a procura — seja por unidades de processamento central (CPUs), unidades de processamento gráfico (GPUs) da Nvidia ou chips de memória — tudo indica um bom cenário para a Qnity. A única área onde estamos preparados para ver alguma fraqueza é na eletrónica de consumo, onde a procura pode diminuir devido ao rápido aumento dos preços da memória. Quando a Qnity divulgou os resultados do quarto trimestre no início deste ano, a administração detalhou um plano de transformação plurianual destinado a simplificar operações, aumentar a produtividade e reduzir custos, levando a um aumento de 100 milhões de dólares na sua taxa de EBITDA (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) até ao final de 2028. Na chamada, estaremos interessados em ouvir como o plano está a progredir e se a equipa descobriu áreas adicionais para melhorias que possam resultar num aumento desse objetivo de 100 milhões de dólares. Por fim, estamos atentos ao contexto da ação. As ações da Qnity estão a negociar perto de máximos históricos e com um aumento de 80% no ano até à data, pelo que as expectativas são altas, e quaisquer sinais de imperfeição podem ser recebidos com realização de lucros. Q YTD desempenho da ação da Qnity no ano até à data. 2. Dados económicos: Esta semana é toda sobre acessibilidade na Main Street. O índice de preços ao consumidor (IPC) de abril será divulgado na terça-feira. No número principal, os economistas sondados pela FactSet esperam ver um aumento de 3,7% em relação ao ano anterior — uma aceleração significativa em relação à leitura de 3,3% em março, devido ao aumento dos preços da energia ligados à guerra no Irão. O IPC core, que exclui preços mais voláteis de alimentos e energia, espera-se que suba 2,7% em relação ao ano anterior. Isso representaria um aumento modesto em relação aos 2,6% de março. Analisando o relatório, vamos acompanhar de perto o índice de habitação, pois a acessibilidade continua a ser uma questão que afeta os americanos. O relatório de março trouxe boas notícias nesse aspeto. A habitação subiu 3% anualmente, atingindo o seu nível mais baixo desde agosto de 2021, e 0,3% mensalmente. A habitação é importante de acompanhar porque os pagamentos de habitação geralmente representam o maior custo inevitável retirado do orçamento do consumidor. Embora os preços mais altos sejam sentidos por todos, é o grupo de rendimentos mais baixos que sente especialmente o impacto, pois acabam por gastar uma percentagem relativamente maior do seu dinheiro em itens como habitação, bens essenciais e outros custos inevitáveis, como gasolina. No entanto, mesmo que as pessoas de rendimentos mais elevados possam absorver mais facilmente esses custos, elas não estão imunes às oscilações emocionais provocadas por aumentos rápidos de preços. Isso ficou evidente na sexta-feira, quando o relatório de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan caiu para um mínimo recorde em maio. Na manhã seguinte ao relatório do IPC, será divulgado o índice de preços ao produtor (IPP) de abril. Não é tão escrutinado quanto o relatório do IPC, mas sempre prestamos atenção ao IPP porque representa a variação nos preços que os produtores recebem pelos bens que vendem. Se um fabricante de aço estiver a receber mais pelo seu aço laminado a quente, isso significa que os seus clientes, como um fabricante de equipamentos agrícolas, estão a ver os seus custos a subir. O cliente pode lidar com o aumento de preços dos seus insumos de duas formas. Geralmente, tentam evitar repassar esses custos ao consumidor por um tempo. Mas, eventualmente, se a inflação for demais para suportar, terão que repassar esses custos para proteger as margens de lucro. Como resultado, o IPP pode ajudar a determinar a probabilidade de aumento dos preços ao consumidor no futuro, tornando-se um indicador avançado do IPC. Lembre-se, o Federal Reserve está principalmente preocupado com o fato de o consumidor pagar, enquanto define a política monetária. É por isso que o IPC core e especialmente o índice de despesas de consumo pessoal (PCE) core atraem mais a atenção do mercado. O PCE é o indicador de inflação preferido pelo Fed e normalmente é divulgado cerca de duas semanas após o IPC. O Fed está prestes a passar por uma mudança na liderança, com Kevin Warsh a substituir Jerome Powell como presidente. O relatório de emprego de abril, divulgado na sexta-feira, veio mais forte do que as expectativas, e a inflação ainda está confortavelmente acima da meta de 2% do Fed. Isso complica o caminho para cortes de taxas a curto prazo. Claro que, o que os preços fazem e como o sentimento do consumidor se apresenta nem sempre refletem completamente como o consumidor está a reagir ao aumento dos preços. Por isso, temos que prestar atenção ao relatório de vendas no retalho de abril, na quinta-feira. Esse relatório oferece uma análise das tendências de compra em vários setores da economia do consumidor. Na sexta-feira, os economistas esperam ver um aumento mensal de 0,4%, segundo a FactSet. O CEO da empresa de compras agora, paga depois, Affirm, disse a Jim Cramer na sexta-feira que os consumidores ainda estão a gastar, então veremos se essa resiliência se reflete nos dados oficiais do governo. Além dessas três principais divulgações, também vamos analisar mais de perto o setor imobiliário na segunda-feira, com a divulgação do relatório de vendas de casas existentes de abril, e a economia de manufatura, quando receberemos o relatório de produção industrial e utilização de capacidade de abril, na sexta-feira. Os dados do setor imobiliário são relevantes para a nossa posição na Home Depot, e os dados de manufatura são de grande importância para os nossos nomes sensíveis à economia, Dover, DuPont e Linde. Quanto mais atividade industrial, melhor para eles. Semana à frente Segunda-feira, 1 de maio Vendas de casas existentes às 10h ET Antes da abertura: Circle Internet Group (CRCL), Constellation Energy Group (CEG), Barrick Mining (B), Carlyle Secured Lending (CGBD), monday.com (MNDY), Mosaic (MOS) Após o fecho: Hims & Hers Health (HIMS), AST SpaceMobile (ASTS), Plug Power (PLUG), Rigetti Computing (RGTI), Babcock & Wilcox Enterprises (BW), Marathon Digital Holdings (MARA) Terça-feira, 12 de maio Índice de Preços ao Consumidor (IPC) às 8h30 ET Antes da abertura: Qnity Electronics (Q), D-Wave Quantum (QBTS), First Majestic Silver (AG), Kopin (KOPN), Venture Global (VG), On Holding (ONON), Sea Limited (SE), Achieve Life Sciences (ACHV), BETA Technologies (BETA), JD.com (JD), Acurx Pharmaceuticals (ACXP), Amentum (AMTM), eToro Group (ETOR), Lithium Argentina (LAR), Legend Biotech (LEGN), Satellogic (SATL), Under Armour (UAA) Após o fecho: Karman Space & Defense (KRMN), Electromed (ELMD), AudioEye (AEYE), Franco-Nevada (FNV), Nextpower (NXT), Andersen Group (ANDG), Astronics (ATRO) Quarta-feira, 13 de maio Índice de Preços ao Produtor (IPP) às 8h30 ET Antes da abertura: Nebius Group (NBIS), Alibaba Group Holding (BABA), Dynatrace (DT), Eos Energy Enterprises (EOSE), Global-e Online (GLBE), ICL Group (ICL), Vishay Intertechnology (VSH), Wix.com (WIX) Após o fecho: Cisco Systems (CSCO), Enovix (ENVX), USA Rare Earth (USAR), Doximity (DOCS), GrabAGun Digital Holdings (PEW) Quinta-feira, 14 de maio Relatório de Vendas no Retalho de abril às 8h30 ET Antes da abertura: Klarna (KLAR), Bullish (BLSH), Intuitive Machines (LUNR) Após o fecho: Figma (FIG), Nu Holdings (NU), Applied Materials (AMAT), Aquestive Therapeutics (AQST) Sexta-feira, 15 de maio Produção Industrial e Utilização de Capacidade às 9h15 ET Antes da abertura: H World Group (HTHT), Alaska Air Group (ALK) (O Fundo de Caridade de Jim Cramer está long *** PREENCHA ***. Veja aqui para uma lista completa das ações.) Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, receberá um alerta de negociação antes de Jim fazer uma operação. Jim espera 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação na carteira do seu fundo de caridade. Se Jim falou de uma ação na CNBC TV, ele espera 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de executar a operação. AS INFORMAÇÕES ACIMA DO INVESTING CLUB ESTÃO SUJEITAS AOS NOSSOS TERMOS E CONDIÇÕES E POLÍTICA DE PRIVACIDADE, JUNTAMENTE COM O NOSSO AVISO LEGAL. NÃO EXISTE, OU É CRIADA, QUALQUER OBRIGAÇÃO FIDUCIÁRIA, OU DEVER, PELO SEU RECEBIMENTO DE QUALQUER INFORMAÇÃO FORNECIDA EM CONEXÃO COM O INVESTING CLUB. NENHUM RESULTADO OU LUCRO ESPECÍFICO É GARANTIDO.