Canário na mina de carvão: Dívida rotativa aumenta 9,1%

Para os credores de cartões de crédito, há boas e más notícias quando a dívida rotativa acelera. Neste momento, as notícias não são particularmente boas.

Em 7 de maio, o Federal Reserve informou que a dívida transferida de mês para mês cresceu a uma taxa anualizada de 9,1%. Esta é a taxa mais alta desde 2022.

Em comparação, a taxa de crescimento anualizada em janeiro foi de 2,0%, e em fevereiro caiu para 0,3%, portanto, o aumento de março destaca-se como uma mancha evidente para os gestores de crédito. Isso indica uma pressão futura que afetará as taxas de inadimplência nos terceiros e quartos trimestres de 2026.

Por que isto é mau para os emissores

Os emissores de cartões de crédito gerarão bastante receita à medida que a dívida rotativa aumenta, especialmente à taxa média de 21,52%. Esta tendência apresenta um risco severo porque indica que mais titulares de cartões estão sentindo a dor da inflação persistente nos combustíveis.

Liberty Street Economics, um site mantido pelo Fed de Nova York, fez uma análise aprofundada sobre o impacto dos preços do gás e como a economia em forma de K está afetando mais aqueles na parte descendente do que aqueles com dinheiro sobrando. Mas não é preciso ser economista para saber que, quando os preços do gás sobem para o seu custo médio de $4,55 por galão, contra $3,15 há um ano, a capacidade de pagar $1,3 trilhão em crédito rotativo ficará sob pressão.

Sim, os emissores de cartões de crédito lucrarão com mais dívida rotativa, e, claro, a taxa de intercâmbio aumentará. Ainda assim, o impacto repentino levará a maiores inadimplências, que exigem capacidade operacional para lidar com o volume. E depois há as perdas por cobrança.

Observe Seus Dados!

Fique atento às mudanças de padrão. De quem estão deteriorando as pontuações FICO? Quais consumidores estão usando o crédito rotativo agora, que não usavam antes? Os alimentos e mantimentos estão passando para o cartão de crédito? Como o titular do cartão está lidando com suas outras obrigações?

A dica da Javelin Strategy durante a crise de inadimplência de 2022 foi ser proativo na gestão das linhas de crédito ao consumidor. Isso ainda é válido. O crescimento é bom, mas não ao ponto de risco não previsto. Talvez seja hora de reduzir as linhas de crédito para mitigar riscos.

O que fazer

Não se acomode, celebrando que a receita de cartões de crédito ao consumidor está em alta. Quando a dívida rotativa aumenta rapidamente, e não estamos em uma temporada de férias, há uma razão. E quando fatores indicam estresse no orçamento familiar, significa que é hora de se preparar para uma tempestade.