Esta ação de crescimento gloriosa subiu 170% em 2026. Está prestes a disparar ainda mais alto

Gastos elevados em infraestrutura de inteligência artificial (IA) impulsionaram as ações da Western Digital (WDC +3,50%) em 2026, com as ações da empresa de armazenamento de dados subindo 170% neste ano, até o momento desta redação.

A boa notícia para os investidores é que ainda não é tarde demais para comprar esta ação de alta performance em IA. A demanda incrível por armazenamento em centros de dados de IA levou a uma escassez severa de unidades de disco rígido (HDDs), criando um impulso enorme para a Western Digital que não vai desaparecer tão cedo. Os últimos resultados trimestrais da empresa deixam claro que ela está pronta para oferecer um crescimento mais forte no futuro, o que se traduzirá em mais valorização.

Vamos analisar as razões pelas quais as ações da Western Digital podem continuar a subir após ganhos impressionantes neste ano.

Fonte da imagem: Getty Images

O crescimento explosivo dos lucros da Western Digital veio para ficar

A Western Digital divulgou seus resultados do terceiro trimestre fiscal de 2026 (para os três meses encerrados em 3 de abril) em 30 de abril. A receita da empresa subiu 45% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 3,34 bilhões, enquanto o lucro ajustado por ação aumentou 97%, chegando a US$ 2,72. Os números ficaram bem acima das expectativas de Wall Street, impulsionados pela forte demanda de centros de dados de IA e por preços favoráveis.

Expandir

NASDAQ: WDC

Western Digital

Variação de hoje

(3,50%) US$ 16,24

Preço atual

US$ 480,15

Pontos-chave

Valor de mercado

$165B

Variação do dia

US$ 469,31 - US$ 483,47

Variação em 52 semanas

US$ 46,40 - US$ 483,87

Volume

247 mil

Média de volume

8,7 milhões

Margem bruta

45,39%

Rendimento de dividendos

0,09%

Vale notar que 89% da receita da empresa veio do segmento de nuvem, que atende hyperscalers e provedores de serviços de nuvem. Este segmento desempenha um papel central no aumento da rentabilidade da Western Digital. Isso porque os drives de maior capacidade que a Western Digital vende para centros de dados de IA têm margens mais altas.

Além disso, a escassez de unidades de disco rígido coloca a Western Digital em uma posição de força para negociar preços mais altos com os clientes. A empresa relata que teve um aumento de 9% nos preços em relação ao ano anterior no último trimestre. Importante, as tendências de preços favoráveis devem continuar pelo resto do ano, apoiadas pelos novos acordos de fornecimento de longo prazo que assinou com clientes a preços mais elevados.

A gestão da Western Digital comentou na última teleconferência de resultados que os clientes estão fazendo pedidos com um ano de antecedência, sugerindo que a forte demanda por seus produtos de armazenamento não está diminuindo. O CEO da Western Digital, Irving Tan, acredita que a mudança para aplicações de inferência de IA está impulsionando uma maior demanda por armazenamento:

À medida que as cargas de trabalho de IA se estendem do treinamento para inferências em grande escala, a geração de dados está em um ponto de inflexão. Este ano, espera-se que a inferência represente aproximadamente dois terços de toda a computação de IA. Essa maior ênfase na inferência aumenta a quantidade de dados gerados, o que, por sua vez, aumenta a necessidade de armazenamento de dados.

A Western Digital estima que o mercado de armazenamento de IA e nuvem deve crescer a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de mais de 25% até 2030. Isso explica por que os clientes da Western Digital estão fazendo pedidos para 2028, garantindo armazenamento suficiente para centros de dados de IA. Como resultado, o aumento sólido nos preços de HDDs parece sustentável, especialmente considerando que a escassez pode se estender até 2030.

Quanto mais potencial de valorização os investidores podem esperar?

A Western Digital observou em março que seus lucros poderiam ultrapassar US$ 20,00 por ação nos próximos três a cinco anos. No entanto, esse número pode chegar muito antes. A empresa registrou US$ 6,65 de lucro por ação nos primeiros nove meses do atual ano fiscal, e espera US$ 3,25 por ação no trimestre atual.

Portanto, está no caminho de terminar o ano fiscal de 2026 com um lucro por ação de US$ 9,90. Os analistas esperam que os lucros da Western Digital ultrapassem a marca de US$ 25,00 por ação nos próximos anos.

Estimativas de EPS da WDC para o ano fiscal atual, dados por YCharts

Claro, a empresa pode fazer melhor do que isso, já que as condições favoráveis que impulsionam seu crescimento provavelmente persistirão além dos próximos anos. Mas mesmo que os lucros da Western Digital subam para US$ 25,05 por ação em 2028 (conforme o gráfico acima) e ela seja negociada a 34 vezes lucros na época (em linha com o múltiplo de lucros do índice Nasdaq-100), o preço de suas ações poderia atingir US$ 851. Isso representa um potencial de valorização de 81%, sugerindo que os investidores ainda podem comprar essa ação de crescimento na expectativa de ganhos adicionais.

Além disso, a Western Digital atualmente negocia a um múltiplo atrativo de 29 vezes lucros, oferecendo aos investidores uma entrada interessante para aproveitar os enormes investimentos em centros de dados de IA.