O setor de óculos com IA está em alta, com várias empresas competindo, enquanto empresas cotadas seguem a tendência do "GPT no nariz"

Com o rápido desenvolvimento da tecnologia de grandes modelos, e com o desempenho atraente de produtos de sucesso como os óculos inteligentes Meta Ray-Ban com grandes volumes de vendas, em 2024, os óculos de IA irão desencadear uma nova onda de óculos inteligentes.

Como um novo mercado azul no mercado de dispositivos vestíveis inteligentes, os óculos de IA não apenas atraíram a aposta de gigantes tecnológicos como Apple, Samsung e Amazon, mas também, no mercado doméstico, fabricantes como Huawei e Meizu estão se posicionando na área de óculos de IA. Recentemente, a Baidu lançou os óculos de IA nativos equipados com grandes modelos em chinês — os Óculos AI Xiaodu, adicionando mais combustível à pista quente dos óculos de IA. A febre dos óculos de IA está em alta, e as empresas listadas na cadeia industrial também estão se preparando, tentando aproveitar essa oportunidade de mercado.

No mercado de capitais, o conceito de óculos de IA tem recebido muita atenção. Desde o final de setembro, as ações relacionadas ao conceito de óculos de IA têm subido continuamente por três meses. Recentemente, as ações de conceito de óculos de IA têm mostrado desempenho ativo, com várias ações, como Zhuoying Technology, atingindo o limite de alta durante o pregão.

Apesar do entusiasmo na pista, o setor de óculos de IA ainda pode estar na fase pré-explosão. Um relatório da Western Securities aponta que 2025 pode se tornar o ano de explosão dos óculos de IA. Com base em dados e previsões do WellsennXR, a partir de 2025, os óculos inteligentes de IA irão penetrar rapidamente no mercado de óculos tradicionais, que mantém um crescimento estável nas vendas, e até 2035, as vendas de óculos inteligentes de IA podem atingir 1,4 bilhão de pares.

Fabricantes lançam novos produtos sucessivamente, a “Guerra dos Cem Óculos” começa

Os primeiros óculos de IA podem ser rastreados até 2012, quando o Google lançou o Google Glass, mas devido ao desempenho de mercado abaixo do esperado, o Google suspendeu as vendas da versão de consumo do Google Glass em 2015. Depois disso, a Meta e Ray-Ban colaboraram em setembro de 2021 para lançar a primeira geração de óculos inteligentes Ray-Ban Stories, mas até fevereiro de 2023, venderam cerca de 300 mil pares.

Em setembro de 2023, a Meta e Ray-Ban lançaram a segunda geração, Meta Ray-Ban, com peso inferior a 50g, preço inicial de 299 dólares. Após o lançamento, tornou-se um grande sucesso, especialmente após a incorporação de funções de IA em abril de 2024, com vendas crescendo rapidamente. Segundo dados da IDC, no quarto trimestre de 2023 e no primeiro trimestre de 2024, as remessas do Meta Ray-Ban atingiram respectivamente 360 mil e 100 mil unidades; até o segundo trimestre de 2024, as remessas ultrapassaram 1 milhão de unidades.

O sucesso do Meta Ray-Ban acendeu de vez o entusiasmo do mercado por óculos de IA, e fabricantes domésticos também seguiram rapidamente.

Em maio deste ano, a Huawei realizou uma conferência de lançamento de novos produtos para o cenário completo, apresentando oficialmente os óculos inteligentes Huawei 2 com armação retangular, por 2299 yuans. O produto roda o sistema HarmonyOS 4 da Huawei e já está conectado ao grande modelo de IA Pangu da Huawei. Em agosto, a HiveTech lançou os óculos de áudio AI Jianhuan. Em setembro, a Meizu StarV Air2, óculos inteligentes de moda com tecnologia AI+AR, foi lançado, com sistema de IA integrado capaz de tradução em tempo real, reconhecimento de voz e assistente inteligente.

Desde novembro, fabricantes domésticos têm divulgado intensamente novidades relacionadas a óculos de IA, evidenciando uma “guerra” em andamento.

Primeiro, a Baidu lançou na Baidu World 2024 os óculos de IA nativos equipados com grandes modelos em chinês — os Xiaodu AI Glass, com funções de gravação em primeira pessoa, perguntas enquanto caminha, reconhecimento de objetos, tradução audiovisual, lembretes inteligentes, com previsão de lançamento na primeira metade de 2025.

Depois, a Recar Technology lançou em 16 de novembro os óculos inteligentes AI Looktech; em 18 de novembro, a Rokid lançou os óculos de IA + AR RokidGlasses, integrando o grande modelo Tongyi Qianwen da Alibaba; em 20 de novembro, a Shanjie Technology anunciou a conclusão de uma rodada de financiamento Série A de dezenas de milhões de yuans, e planeja lançar em 19 de dezembro, em parceria com LOHO e iFlytek, o primeiro óculos de gravação de IA de produção em massa na China.

Vale destacar que, segundo informações da Wellsenn XR, a Samsung Electronics também finalizou em início de novembro o projeto de óculos de IA, equipado com o grande modelo Gemini do Google, com previsão de lançamento para o terceiro trimestre de 2025.

O conceito de óculos de IA está em alta, empresas da cadeia industrial disputam a oportunidade

Fabricantes de smartphones e grandes empresas de internet estão entrando na corrida de óculos de IA, elevando ainda mais o entusiasmo do mercado, enquanto empresas listadas na cadeia industrial também se preparam, tentando aproveitar essa oportunidade.

Quanto à composição dos óculos de IA, as lentes de exibição são certamente uma parte importante, envolvendo principalmente os setores de óptica, exibição e chips. Entre as empresas listadas, Crystal Optoelectronics e Sunny Optical Technology fornecem componentes ópticos essenciais, como lentes e guias de luz; empresas como Hengxuan Technology e Rockchip oferecem chips SoC que fornecem capacidade de processamento e cálculo para os óculos de IA.

A Leyard afirmou na plataforma de interação com investidores que sua tecnologia de captura óptica pode ser usada para validação e avaliação de precisão na localização de óculos de IA, rastreamento de gestos em 4D, atendendo a várias fabricantes de óculos AR/VR domésticas e internacionais.

No campo dos sensores, a Well Electronics revelou que seus sensores de imagem, com vantagens em tamanho compacto e baixo consumo de energia, são altamente compatíveis com as necessidades de terminais de AR, VR e IA de pequeno porte. Além disso, seus produtos LCOS, com alta resolução, formato compacto, baixo consumo e baixo custo, ajudarão a expandir os mercados emergentes de AR, VR e IA, na questão da adaptação econômica e viabilidade de soluções.

A Goertek, Luxshare Precision, Qisda e outras empresas, com forte capacidade de montagem de dispositivos, tornaram-se importantes fabricantes de óculos inteligentes.

Entre os fabricantes tradicionais de óculos, a Dr. Optics começou a se posicionar na área de óculos inteligentes em 2022, e já estabeleceu parcerias com marcas de óculos de IA do setor (como Thunderbird Innovation, Rokid, Meizu), oferecendo serviços de adaptação de lentes e canais de venda. Em agosto, a Dr. Optics e Thunderbird Innovation anunciaram uma joint venture, que desenvolverá, venderá, promoverá e prestará serviços para uma nova geração de óculos de IA, com o primeiro modelo previsto para o final de 2024.

Recentemente, várias empresas listadas têm divulgado seus planos na área de óculos de IA.

Jingwang Electronics afirmou que seus produtos HDI/Anylayer, placas de combinação de componentes, placas flexíveis e similares podem ser usados em óculos de IA, e que a empresa acompanha de perto as tendências de digitalização de terminais, participando de discussões e pesquisas preliminares para preparar a expansão de suas linhas de produtos.

Huanxu Electronics explicou que os óculos de IA exigem alta leveza, finura e facilidade de montagem devido ao formato diferenciado, e que sua tecnologia de módulos SiP atende a esses requisitos, já sendo utilizada em produtos similares de clientes. Além disso, seus módulos SiP de comunicação sem fio poderão ser utilizados em óculos de IA, com produção em massa prevista para 2025.

A Tianjian Co. afirmou recentemente que possui reservas tecnológicas em tecnologia de áudio aberto e espacial, além de capacidade de produção de diversos produtos de áudio, vídeo e eletrônicos inteligentes, incluindo fones de ouvido e óculos inteligentes. A empresa continuará acompanhando o desenvolvimento tecnológico e as aplicações na área de inteligência artificial, planejando suas estratégias de acordo com a demanda do mercado, seus negócios e avanços tecnológicos. Por questões de confidencialidade comercial, não pode divulgar informações sobre terceirização de fabricação de óculos de IA ou clientes potenciais.

“Já firmamos acordos de cooperação com várias marcas nacionais e internacionais na categoria de óculos de IA. Atualmente, nossos produtos ainda estão na fase de protótipo e otimização, sem produção em massa. O mercado ainda está em estágio inicial de desenvolvimento, com hábitos de consumo por ser cultivados, e há incertezas na expansão de mercado.” afirmou a Yidao Information.

Em 25 de novembro, a Yingqu Technology afirmou na plataforma de investidores que está ativamente conduzindo estudos preliminares relacionados a produtos de óculos de IA. Em 26 de novembro, a Xingchen Technology anunciou que já investiu recursos de pesquisa e desenvolvimento em chips de óculos de IA, está em contato com alguns clientes e planeja lançar produtos em 2025. A empresa pretende aplicar suas tecnologias de baixo consumo, efeitos visuais ISP avançados e capacidades de SOC de última geração, acumuladas na área de segurança, também nos óculos de IA.

Com a entrada de várias empresas no mercado, o conceito de ações de óculos de IA tem sido bastante aquecido várias vezes ao longo do ano.

Em meados de agosto, as ações de óculos de IA atingiram o limite de alta várias vezes, com várias ações, como Dr. Optics, atingindo o limite de alta por quatro dias consecutivos entre 13 e 16 de agosto, com uma alta total de mais de 107% em quatro dias; no dia 16, a Yashiguang Electric atingiu o limite de alta por quatro dias seguidos. Desde o final de setembro, as ações de óculos de IA têm subido continuamente por três meses, com 65 das 68 ações do índice de óculos de IA do Eastmoney apresentando alta de preço.

Recentemente, as ações de óculos de IA continuam a subir, e em 28 de novembro, Zhuoying Technology atingiu o limite de alta durante o pregão, fechando com alta de 5,28%; Zhongke Laxun subiu mais de 10%, Mingyue Lenses mais de 6%, com ações como Dr. Optics, Yidao Information, Juxin Technology e Hengxuan Technology também acompanhando a tendência.

2025 pode se tornar o ano de explosão dos óculos de IA

Apesar de várias empresas estarem acelerando seus planos na área de óculos de IA, o setor ainda pode estar na fase pré-explosão. A indústria em geral acredita que 2025 pode ser o ano de maior explosão dos óculos de IA.

Um relatório do CITIC Securities afirma que as empresas que entraram recentemente na área de óculos de IA possuem forte capacidade de definição de hardware e software, além de contar com o ecossistema de smartphones, o que acelerará a tendência da indústria de óculos de IA: por um lado, melhorando os cenários de aplicação e o design de hardware; por outro, expandindo a interação entre óculos e ecossistemas de aplicações maduras (como chamadas inteligentes por aplicativos), aumentando a praticidade dos óculos de IA. Os óculos de IA podem se tornar um novo terminal de hardware de “0 a 1”, e 2025 pode ser o momento de lançamento de produtos de destaque na área.

“Embora ainda estejam em estágio inicial de desenvolvimento, os óculos de IA têm grande potencial de crescimento e espaço de visão.” afirmou o CITIC Securities.

“Gigantes tecnológicos estão se posicionando ativamente, e 2025 pode se tornar o ano de explosão dos óculos de IA.” Segundo um relatório da Western Securities, após a incorporação de modelos multimodais interativos, o modo de interação dos óculos de IA passará de “serviço de hardware ao usuário” para “serviço de grandes modelos ao usuário”. Esses modelos multimodais podem entender comandos de voz, imagens e outros tipos de entrada, ajudando os produtos a alcançar uma interação homem-máquina mais eficiente e simples, aumentando a aceitação do usuário.

No que diz respeito à cadeia industrial, um relatório da Everbright Securities indica que, como os óculos de IA atualmente não requerem exibição, eliminando a necessidade de componentes ópticos de exibição AR e de etapas ópticas, a tecnologia de ponta na cadeia industrial doméstica está bastante madura e completa. Os óculos de IA podem entrar na fase de ruptura de mercado.

Segundo dados e previsões do Wellsenn XR, as vendas globais de óculos devem atingir cerca de 1,56 bilhão de pares em 2023; a previsão para daqui a 10 anos é de aproximadamente 2 bilhões de pares; a partir de 2025, os óculos inteligentes de IA irão penetrar rapidamente no mercado de óculos tradicionais, que mantém crescimento estável, e até 2029, as vendas anuais podem chegar a 55 milhões de pares; até 2035, as vendas de óculos de IA podem atingir 1,4 bilhão de pares.

No entanto, na visão do analista de hardware e PCs inteligentes do Zhongguancun Online, Yin Hang, o desenvolvimento do setor de óculos de IA também enfrenta desafios consideráveis.

“Em termos tecnológicos, à medida que a aplicação de IA se aprofunda, as exigências de desempenho dos chips aumentam, e a inclusão de cálculos em tempo real e IA na nuvem também tornam a autonomia uma nova questão. Quanto ao conforto, embora os óculos de IA tenham melhorado bastante em relação aos headsets, ainda há espaço para melhorias.”

Yin Hang acredita que, olhando para o futuro, o desenvolvimento de longo prazo do setor de óculos de IA depende do avanço tecnológico e da capacidade de inovação. Nesse contexto, os grandes modelos desempenham papel crucial. São eles que impulsionam o desenvolvimento de nichos de óculos de IA, e sua diversificação e otimização para hardware impactam diretamente o ecossistema de aplicações e a experiência do usuário. No futuro, os óculos de IA precisarão não apenas de uma capacidade de cálculo local poderosa, mas também de compatibilidade e suporte a múltiplos dispositivos, para possibilitar múltiplos caminhos de desenvolvimento.