Fannie Mae, Freddie Mac Adotam Avaliação de Crédito Alternativa

À medida que as pressões económicas continuam a afastar muitos potenciais compradores da aquisição de habitação, a Fannie Mae e a Freddie Mac estão a recorrer a novos modelos de pontuação de crédito numa tentativa de ampliar o acesso às hipotecas.

As duas agências — que garantem a maioria das hipotecas nos EUA — passarão agora a aceitar empréstimos avaliados usando o modelo VantageScore 4.0, que incorpora dados como pagamentos de renda e utilidades, além das informações tradicionais de crédito. O objetivo é melhorar o acesso às hipotecas, aumentar a acessibilidade e promover um mercado imobiliário mais competitivo.

No entanto, os mesmos desafios económicos que dificultaram a compra de habitação também tornam imperativo avaliar com precisão a solvabilidade de crédito para proteger tanto os consumidores quanto os credores. A mudança de um modelo comprovado levanta questões sobre os riscos potenciais nos anos vindouros.

“Os scores FICO estabelecem o padrão de ouro para a pontuação de crédito, e o seu modelo nos EUA tem sido utilizado em todas as classes de garantias ao consumidor,” disse Brian Riley, Diretor de Crédito e Co-Chefe de Pagamentos na Javelin Strategy & Research. “Foi testado em recessões e ambientes de recuperação por mais de 40 anos.”

“Os credores dependem do score FICO para gerir riscos de ponta a ponta,” afirmou. “Estes scores são utilizados no momento da aquisição, como ferramenta de gestão de crédito, ferramenta de retenção, e até através dos mercados de capitais para securitizações de ativos. É um facto consolidado, mais de 90% dos credores de cartões de crédito dependem do Score FICO.”

Expansão do Acesso à Habitação

Embora a importância dos scores de crédito não tenha sido amplamente contestada, alguns credores ajustaram a forma como os interpretam. Por exemplo, a Fannie Mae e a Freddie Mac reduziram o requisito mínimo de score de crédito médio de 620 para certas compras de habitação e empréstimos de refinanciamento.

A intenção é ampliar o acesso à habitação para mutuários com históricos de crédito limitados e apoiar candidatos “quase aprovados” — aqueles com rendimentos ou reservas de dinheiro suficientes, cujo score de crédito fica logo abaixo do limiar de 620.

O Melhor de Ambos os Mundos

Embora haja um amplo consenso de que persistem desafios no mercado imobiliário, aliviar os critérios de concessão de crédito também acarreta riscos se não for cuidadosamente gerido. Como resultado, uma abordagem combinada — que une a pontuação de crédito tradicional com dados mais atuais sobre pagamentos e comportamento de dívida — é cada vez mais vista como essencial.

“O Score FICO 10T é uma ilustração de como a FICO mantém o seu modelo de pontuação icónico relevante, à medida que a indústria hipotecária exige ferramentas que abram o acesso a mutuários que podem estar à margem,” disse Riley. “O modelo inclui dados de tendência, como pagamentos de renda e utilidades, o que ajudará os emissores a ampliar o acesso, mantendo o score de crédito como uma ferramenta de gestão de risco altamente preditiva.”