Tenho mergulhado profundamente na infraestrutura de pagamentos recentemente, e há algo interessante acontecendo no espaço das empresas payfac que não é discutido com frequência suficiente. Se você está construindo uma plataforma que precisa lidar com pagamentos para seus comerciantes, basicamente tem duas opções: gastar de 12 a 24 meses e mais de um milhão de dólares construindo isso sozinho, ou fazer parceria com alguém que já resolveu esse problema. A maioria dos fornecedores de software independentes (ISVs) está optando pela segunda opção atualmente.

A mudança faz sentido quando você analisa os números. 91% dos fornecedores de software independentes agora esperam que pagamentos integrados sejam uma parte importante de sua estratégia de crescimento, o que indica para onde o mercado está indo. O que mudou é que as empresas payfac ficaram realmente boas em lidar com as tarefas pesadas — subscrição, conformidade, relacionamentos com redes de cartões — enquanto você se concentra no que realmente construiu.

Deixe-me passar por alguns dos players que tenho analisado. A Finix chamou minha atenção porque eles têm conexões diretas com Amex, Discover, Mastercard e Visa. Sem intermediários. A Série C deles foi de 75 milhões de dólares liderada pela Acrew Capital em outubro de 2024, e eles levantaram um total de 208 milhões de dólares. O que é inteligente no modelo deles é que você pode começar com PayFac como Serviço e, eventualmente, fazer a transição para possuir sua própria facilitação, se desejar. O CEO Richie Serna destacou que a Stripe detém apenas 6% do mercado dos EUA e menos de 2% globalmente — a maioria dos pagamentos ainda passa por sistemas dos anos 1980 e 1990. Isso representa uma enorme lacuna de oportunidade.

A Tilled é outra que vale a pena acompanhar. Eles foram lançados em 2019 em Boulder e têm crescido de forma impressionante — mais de 550% de crescimento de receita ano após ano. O que gosto na abordagem deles é que são transparentes quanto aos preços. Sem taxas ocultas, e as plataformas ficam com a maior parte da receita de pagamentos. A integração dos comerciantes leva menos de 10 minutos na maioria dos casos, o que é realmente rápido. Eles também acabaram de fazer uma parceria com a KORT Payments em julho de 2025 para expandir sua infraestrutura pelos EUA e Canadá.

A Worldpay for Platforms (antiga Payrix) joga um jogo diferente — eles atendem grandes empresas com necessidades complexas. Processam transações para 75% dos PayFacs da Mastercard, o que significa que conhecem bem os requisitos de conformidade. A abordagem de marca branca permite que você mantenha sua marca enquanto eles cuidam do subscrição e do pesadelo da conformidade. Painéis em tempo real oferecem visibilidade de tudo o que acontece com seus comerciantes.

A Exact Payments lida com quase um bilhão de transações por ano. Trabalham com Chase, Ordway, Cineplex, Allianz — volume sério. O foco na independência do processador é enorme, porque você não fica preso a um único processador. Eles se integram com Elavon, Fiserv, Global Payments, Chase Canadá, Moneris. Foram reconhecidos como uma das Top 10 ISVs de Pagamentos em 2024 pela Electronic Transactions Association. A arquitetura modular API-first significa que você pode estar operacional em dias, não meses.

A Stax Connect tem processado US$ 23 bilhões por ano desde 2014 e atende mais de 39.000 empresas. Acabaram de completar sua transição completa para um processador de pilha completa em outubro de 2025 com o lançamento do Stax Processing. A Forrester realizou um estudo de impacto econômico mostrando que plataformas de software vertical podem criar uma receita adicional de US$ 900.000 por meio de pagamentos integrados. As opções de parceria — indicação, revenda, PayFac — oferecem flexibilidade na quantidade de envolvimento que você deseja.

A VoPay é a exceção se você precisar de capacidades transfronteiriças. Eles suportam mais de 140 países e lançaram o Cross Border Payments como Serviço em abril de 2025. Com a integração Mastercard Move, você pode atingir mais de 100 países para transferências. Têm mais de 250 endpoints de API e afirmam que você pode incorporar uma suíte completa de pagamentos em 2 semanas. Dados de Open Banking, débitos pré-autorizados digitais, contas virtuais — tudo em uma única integração.

Quando você realmente escolhe entre empresas payfac, algumas coisas importam. A velocidade é importante — a Tilled faz integração em menos de 10 minutos, a VoPay faz implementações em 2 semanas, a Exact Payments faz em dias. O alcance geográfico varia — a maioria foca nos EUA e Canadá, mas a Worldpay e a VoPay vão globalmente. Se você tem uma equipe de desenvolvimento forte, abordagens API-first da Exact, Tilled e VoPay são o caminho. Se não, a Finix também oferece opções sem código.

A conversa sobre preços é diferente com cada uma. A Tilled enfatiza transparência e deixar as plataformas ficarem com a maior parte da receita. A Exact Payments vincula os preços ao volume do seu portfólio. Você realmente precisa conversar com cada provedor com base no volume de transações que espera.

O que torna o ecossistema de empresas payfac tão atraente agora é que o mercado de pagamentos integrados continua a se expandir. As plataformas finalmente estão tratando os pagamentos como uma oportunidade de receita, e não apenas como um centro de custos. Construir internamente ainda é possível se você tiver capital e expertise em conformidade, mas o retorno sobre o investimento ao usar esses serviços continua a ficar mais forte. As projeções de mercado até 2034 sugerem que essa tendência não vai desacelerar tão cedo.