Depois de o Bitcoin atingir a faixa de $82.000–$83.000, a volatilidade implícita de curto prazo recuperou-se acentuadamente, com a IV de 1 semana a subir cerca de 6 pontos de volatilidade desde as mínimas de outubro de 2025, sinalizando uma procura renovada por opções de curto prazo.

A Glassnode afirma que a assimetria de 25‑delta está a comprimir-se em direção ao neutro e o prémio de risco de volatilidade virou positivo, o que significa que as opções agora precificam uma volatilidade futura mais elevada do que a que o mercado à vista realizou recentemente e a procura de proteção de baixa de curto prazo enfraqueceu.
Um cluster de gamma curta de aproximadamente 2 mil milhões de dólares em torno de $82.000 e uma forte venda de calls (81% do fluxo do dia anterior) sugerem que a cobertura dos intervenientes pode amplificar as oscilações de preço de curto prazo, mesmo que a posição se incline mais para a consolidação do que para o pânico.
A empresa de análise on-chain Glassnode observa que, após o Bitcoin
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o Bitcoin quebrou uma resistência importante e negociou na zona de $82.000–$83.000, os mercados de opções “voltaram à vida”, com a volatilidade implícita de curto prazo a subir de forma significativa a partir de mínimos cíclicos.
Dados do estúdio mostram que a volatilidade implícita de 1 semana no dinheiro perto de 52% no final de março, em comparação com leituras na faixa de meados de 40 durante a pausa de outubro de 2025, implicando uma recuperação de cerca de 6 pontos na IV de curto prazo à medida que os traders reengajam com opções de curto prazo.