#Gate广场五月交易分享 Criptomoeda em alta: Quais são os oito principais indicadores a acompanhar

Recentemente, o mercado de criptomoedas tem mostrado sinais de recuperação. Índices profissionais de “mercado” como o valor total de mercado de criptomoedas, participação do BTC, índice de medo e ganância, índice de temporada de altcoins, entre outros, podem ajudar os investidores a compreenderem de forma abrangente a tendência atual do mercado de criptomoedas, considerando fluxo de fundos, sentimento de mercado, preferência por risco, entre outros aspectos.
Um, valor total de mercado de criptomoedas
De acordo com dados do TradingView, o valor total de mercado de criptomoedas atualmente é de 2,66 trilhões de dólares.
Por que acompanhar a variação do valor total de mercado de criptomoedas?
Porque a essência de um mercado em alta é a entrada de novos fundos; se apenas o BTC estiver subindo, mas o mercado como um todo não, significa que os fundos estão apenas em rotação interna, sem indicar uma verdadeira alta. Se o valor total de mercado de criptomoedas continuar atingindo novas máximas, indica entrada de novos fundos e o início de um mercado em alta. Isso geralmente acompanha entrada de ETFs, emissão de stablecoins, aumento do sentimento de mercado, entre outros fenômenos. Se o valor total de mercado permanecer lateral, indica fase de competição por fundos existentes, com características de rápida rotação de setores e baixa continuidade de altcoins. Se o valor cair, significa que fundos estão saindo, o apetite ao risco dos investidores diminui, e geralmente ocorre um mercado de baixa.
Dois, participação do BTC
De acordo com dados do TradingView, a participação do BTC atualmente é de 60,60%. A participação do BTC é um dos indicadores mais centrais do mercado de criptomoedas, ou seja, quanto do capital total do mercado de criptomoedas está em BTC. Este índice determina se o fluxo de fundos está em BTC ou direcionado para altcoins.
A alta na participação do BTC indica preferência por BTC, por exemplo, fase de compra por instituições. Geralmente, isso ocorre no início de um mercado em alta, pois o risco é menor e a liquidez é alta. Quando há sentimento de pânico, os fundos tendem a retornar do mercado de altcoins para o BTC, buscando proteção.
A queda na participação do BTC indica chegada da temporada de altcoins, com fundos começando a migrar de BTC para altcoins, começando por ETH, SOL, e gradualmente passando para AI, Meme, entre outros. Revisando ciclos passados, geralmente após a alta do BTC, ETH faz uma recuperação. Depois, as altcoins de grande capitalização de mercado decolam, seguidas por altcoins de média e pequena capitalização, com picos de Meme impulsionando a bolha de mercado até o topo...
Três, valor total de criptomoedas excluindo o Bitcoin
De acordo com dados do TradingView, o valor total de criptomoedas excluindo o Bitcoin atualmente é de 1,05 trilhão de dólares. Se esse valor estiver em alta, indica o início da temporada de altcoins. Especificamente, os investidores estão dispostos a adquirir altcoins, o que mostra aumento na preferência por risco, sinalizando a chegada da temporada de altcoins. O valor total de criptomoedas excluindo o Bitcoin também funciona como um índice de risco de apetite; quanto maior, mais disposto o mercado está a assumir riscos elevados.
Quatro, índice de medo e ganância
Segundo dados do Alternative, o índice atual de medo e ganância é 38, indicando nível de medo.
O índice de medo e ganância do mercado tradicional foi desenvolvido pela CNNMoney, com o objetivo de medir as duas principais emoções que impulsionam o comportamento dos investidores e influenciam suas decisões de compra de ações. O índice de medo e ganância de criptomoedas, baseado no índice da CNNMoney, fornece lições sobre armadilhas de realização de lucros e oportunidades de compra e manutenção. No mercado de criptomoedas, o índice varia de 0 a 100. Quanto menor, mais forte o medo; quanto maior, maior a ganância. Entre 0 e 24, extremo medo; entre 25 e 49, medo; em torno de 50, estado neutro; entre 51 e 74, ganância; acima de 75, ganância extrema. Quando o índice indica medo extremo, muitos participantes vendem, levando à queda de preços, o que pode ser uma boa oportunidade de compra na baixa. Quando mede-se a ganância extrema pelo “medo de perder” (FOMO), ela pode representar uma oportunidade de vender no topo do mercado. Muitos investidores acompanham esse índice diariamente, pois o mercado de criptomoedas é frequentemente impulsionado por emoções. Quando o sentimento está em medo extremo, costuma vir acompanhado de colapsos e vendas em massa, sendo uma oportunidade de compra na baixa. Quando o sentimento está em ganância extrema, geralmente há FOMO, com investidores amadores em estado de euforia, sinalizando topo de mercado. O índice também funciona como um indicador contrária: o mercado tende a tocar fundo em medo extremo e topo em ganância extrema, confirmando a famosa frase “comprar quando ninguém quer” (buy low, sell high).
Cinco, índice de temporada de altcoins
De acordo com dados do CoinMarketCap, o índice de temporada de altcoins atualmente é 48. Este índice mede quantas altcoins no Top 100 superaram o BTC em desempenho. Se o índice for maior que 75, indica chegada da temporada de altcoins; se for menor que 25, o mercado é dominado pelo BTC. Um índice alto indica maior distribuição de fundos, aumento na preferência por risco e início de uma fase de especulação ampla. Se o índice for baixo, o mercado está concentrado em BTC, mesmo com altcoins em alta, sendo uma movimentação mais localizada. Durante a temporada de altcoins, há características marcantes: aumento do domínio das altcoins, rápida valorização, FOMO (medo de perder). No cenário atual, alguns analistas acreditam que a presença de ETFs pode enfraquecer essa temporada de altcoins em relação aos ciclos históricos.
Seis, participação do USDT
De acordo com dados do TradingView, a participação do USDT atualmente é de 7,152%. Representa a proporção do valor de mercado de stablecoins no mercado de criptomoedas. Se esse índice subir, indica maior aversão ao risco, pois investidores estão trocando criptomoedas por USDT, sinal de pessimismo; se cair, indica aumento na preferência por risco, sinal de otimismo.
Sete, fluxo de fundos em ETFs
Segundo dados do Farside, nos últimos sete dias, o fluxo de fundos em ETFs foi predominantemente de entrada. Se houver grande entrada de fundos, indica otimismo de Wall Street, entrada de instituições e aumento de capital em BTC, sinalizando mercado em alta; se houver grande saída, indica redução na preferência por risco por parte das instituições, podendo ocorrer correções.
Oito, índice de contratos em aberto
Dados do Coinglass mostram o volume total de contratos em aberto em várias plataformas. Este índice é um indicador central de sentimento no mercado de derivativos, refletindo o nível de alavancagem, a intensidade do jogo de posições longas e curtas, e o sentimento de mercado. Se o índice subir, indica maior entrada de fundos em contratos, mas também aumenta o risco de liquidações, estop-loss, e movimentos abruptos de mercado. Quando a alavancagem está excessivamente acumulada, o mercado fica mais suscetível a volatilidades extremas e riscos de liquidação em massa.
Concluindo, com base nesses dados, o mercado mostra sinais claros de recuperação, com alguns indicadores já apresentando características de início de mercado em alta — fortalecimento do BTC, movimentos locais de altcoins, mas ainda sem uma alta generalizada. Contudo, é importante lembrar que esses índices refletem apenas o sentimento e fluxo de fundos atuais; investidores devem também acompanhar eventos como políticas do Federal Reserve, riscos geopolíticos no Oriente Médio, entre outros eventos imprevisíveis que podem impactar o mercado.