Tenho vindo a analisar o portefólio de Peter Schiff recentemente e, honestamente, a história do tipo é bastante interessante do ponto de vista do mercado.

Para contexto - o património líquido de Schiff está algures acima de $100M , segundo estimativas recentes, embora ele tenha sido bastante vocal a dizer que poderia ter sido ainda mais rico se tivesse investido nas sete grandes ações tecnológicas, as Magníficas Sete, na altura. Justo, mas perder oportunidades na Apple e na Amazon ainda é um problema bastante privilegiado para alguém do seu nível de riqueza.

O que o tornou famoso inicialmente foi por ter previsto a crise de 2008 antes que a maioria das pessoas percebesse. Ele falava sobre a bolha imobiliária e problemas de crédito quando todos os outros ainda estavam otimistas. Essa credibilidade ficou com ele.

A sua abordagem de investimento é basicamente o oposto do que a maioria faz. Enquanto todos perseguem ações tecnológicas, Schiff aposta tudo em ouro e metais preciosos. Ele gere a Euro Pacific Capital, que administra mais de $2B em ativos, e grande parte disso está posicionada em ativos tangíveis, em vez de ações tradicionais. O seu Fundo de Valor Internacional Euro Pacific está a deter cerca de $74B em participações.

O tipo é bastante consistente com a sua filosofia - acredita genuinamente que o dólar está a ser desvalorizado, que a inflação vai continuar a ser um problema, e que o ouro é a verdadeira proteção. Ele até criou a Schiff Gold como uma empresa separada porque está tão comprometido com a tese.

Agora, aqui é que a coisa fica complicada. A situação do banco dele em Porto Rico complicou-se - os reguladores intervieram na Euro Pacific International Bank por questões de conformidade, que ele discorda. O banco está em suspenso, e ele tem tentado vendê-lo. Não é uma boa imagem, e certamente criou alguma fricção com a sua reputação.

Em termos de rendimento, ele é diversificado - ganha dinheiro a gerir a empresa, com palestras na CNBC e Bloomberg, conteúdo no YouTube, e o seu podcast onde explica políticas económicas. A renda mensal é sólida, alimentando certamente aquele património líquido de mais de $100M.

O desempenho do seu portefólio tem sido variado. Alguns dos seus fundos tiveram um desempenho inferior ao mercado geral nos últimos anos, o que é interessante dado o seu histórico. Mas ele não vacila na tese de longo prazo sobre metais preciosos.

O Schiff tornou-se basicamente a voz do movimento do padrão ouro, do dinheiro sólido. Ou compra toda a sua visão económica, ou acha que ele é demasiado pessimista em relação ao dólar. Não há muito meio-termo com ele. Os seguidores dele são bastante leais, mas também tem muitos críticos que apontam que algumas das suas previsões mais pessimistas não se concretizaram no prazo previsto.

Independentemente de onde se posicione na sua filosofia, o tipo certamente construiu uma riqueza significativa e teve uma influência real na forma como muitos investidores pensam sobre construção de portefólio e proteção contra a inflação.