Esta ação de Inteligência Artificial (IA) acabou de aumentar a receita em 34% e conquistou o maior contrato de sempre. É uma compra para 2026?

Cloudflare (NET 23,53%) é um dos principais fornecedores mundiais de serviços de rede de entrega de conteúdo (CDN). É também um dos principais fornecedores de tecnologias que previnem ataques de negação de serviço distribuída (DDoS).

Entre essas ofertas de conteúdo essenciais e outras infraestruturas cruciais de serviços web que ajudam a manter o mundo digital online e em crescimento, a Cloudflare é um dos fornecedores mais importantes do mundo de ferramentas e sistemas que suportam comunicações na internet em todo o mundo. A empresa pode ainda não ser um nome familiar para muitos investidores, mas desempenha um papel vital na infraestrutura de serviços de internet global.

Fonte da imagem: Getty Images.

Com a crescente demanda relacionada às tecnologias de inteligência artificial (IA) e um forte impulso nas vendas impulsionado pela contínua expansão das comunicações web, a Cloudflare tem apresentado um crescimento impressionante. Aqui está o motivo pelo qual esse líder tecnológico deve estar no seu radar, se você é um investidor focado em crescimento.

O negócio da Cloudflare tem estado em alta

A Cloudflare aumentou a receita em 34% ano após ano, atingindo 614,5 milhões de dólares no quarto trimestre do ano passado, com o crescimento impulsionado em parte pelo lançamento e expansão de agentes de IA. Crucialmente, o valor médio anual de contrato (ACV) da Cloudflare aumentou quase 50% em base anual, atingindo 42,5 milhões de dólares — e a especialista em software fechou seu maior contrato de um ano na história da empresa.

A Cloudflare está conquistando contratos maiores entre clientes maiores e vendendo serviços adicionais a clientes pequenos e de médio porte à medida que expandem suas operações. O crescimento do ACV acelerou, e a empresa encerrou o ano passado com sua taxa de crescimento mais rápida na categoria desde 2021.

Em conjunto com um forte crescimento nas vendas e sinais de que o valor do contrato está aumentando a um ritmo encorajador, a Cloudflare também continuou a apresentar crescimento de lucros de dois dígitos. A empresa reportou um lucro líquido ajustado (não-GAAP) de 89,6 milhões de dólares no quarto trimestre — o que corresponde a uma margem de lucro líquido de 15%.

Expandir

NYSE: NET

Cloudflare

Variação de hoje

(-23,53%) $-60,42

Preço atual

$196,37

Pontos-chave de dados

Valor de mercado

$69B

Variação do dia

$192,31 - $218,99

Variação de 52 semanas

$136,32 - $260,00

Volume

1,1M

Volume médio

4,8M

Margem bruta

73,30%

A Cloudflare está preparada para ser uma vencedora a longo prazo?

A Cloudflare continuou a apresentar margens brutas excelentes e margens de lucro líquido ajustado impressionantes, e a forte taxa de crescimento de vendas da empresa continua a pintar um quadro promissor para a expansão dos lucros. Por outro lado, há muito crescimento forte já precificado na ação.

Até o momento desta escrita, a Cloudflare está negociando a aproximadamente 184 vezes o lucro ajustado esperado para este ano e 26 vezes as vendas esperadas. Se a previsão da empresa sobre o aumento das oportunidades de serviço relacionadas ao crescimento da IA agentica se confirmar, então o negócio pode estar preparado para continuar desfrutando de um crescimento acelerado nas vendas. Por outro lado, os investidores têm adotado recentemente uma abordagem cautelosa em relação a algumas ações de software, em resposta às preocupações de que novas ofertas de IA possam ter impactos disruptivos.

Embora muitas ações de software tenham sofrido grandes retrações de avaliação relacionadas às ameaças de disrupção por novas tecnologias de IA, as chances de que a CDN, as proteções DDoS e outros serviços essenciais da Cloudflare sejam desestabilizados pela inteligência artificial parecem ser baixas. A avaliação da Cloudflare, dependente do crescimento, pode não ser ideal para investidores mais avessos ao risco. Por outro lado, a ação parece ser uma participação valiosa para investidores focados em crescimento com um horizonte de longo prazo.

A perspectiva de crescimento a longo prazo da Cloudflare permanece muito promissora. A empresa efetivamente detém monopólios em elementos-chave da infraestrutura de software de comunicações na internet, e parece provável que mantenha a liderança nessas categorias principais no futuro próximo. Além disso, as ofertas principais da empresa parecem estar com pouco risco de serem desestabilizadas pela inteligência artificial e podem, na verdade, beneficiar-se enormemente com o crescimento da IA agentica.

O que vem a seguir para a Cloudflare?

Para este ano, a Cloudflare prevê vendas entre 2,785 bilhões e 2,795 bilhões de dólares — um crescimento de aproximadamente 29% na média do intervalo. Os lucros ajustados por ação para o ano devem ficar entre 1,11 e 1,12 dólares — um aumento em relação a 0,93 dólares por ação do ano passado.

A Cloudflare apresenta margens promissoras, e seus negócios continuam a parecer altamente escaláveis. Com a IA agentica potencialmente criando um catalisador de demanda de longo prazo, o negócio pode estar preparado para um crescimento de vendas muito forte na próxima década. Algum crescimento forte já está precificado na avaliação da empresa, mas a posição de destaque da especialista em tecnologia na infraestrutura web sugere que ela pode continuar a gerar vitórias para investidores de longo prazo.