Estes sinais de mercado alarmam-me, mas ainda vejo potencial de lucro nestes 3 ações de consumo

Os investidores têm evidências anedóticas convincentes de que devem ser cautelosos com o mercado. O índice P/E de Shiller, um indicador da avaliação de longo prazo do mercado, está em 41, seu nível mais alto desde a bolha das pontocom.

Além disso, a antiga empresa de Warren Buffett, Berkshire Hathaway, possui quase 397 bilhões de dólares em liquidez, um nível recorde, e mais do que o valor de quase 330 bilhões de dólares em seu portfólio de ações. Isso pode indicar que está acumulando dinheiro na expectativa de um mercado com desconto.

No entanto, os investidores devem notar que a Berkshire continua fortemente investida em ações, e certamente, algumas ações podem oferecer valor no mercado atual, especialmente entre os pagadores de dividendos. Sabendo disso, esses três nomes de consumo são provavelmente um bom lugar para investir dinheiro enquanto recebem pagamentos de dividendos generosos.

Fonte da imagem: Getty Images.

1. Realty Income

Realty Income (O +0,24%) aluga propriedades de inquilinos únicos para muitas das maiores corporações do mundo. Empresas que vão desde Walmart até FedEx e Wynn Resorts operam negócios em propriedades de propriedade desta REIT (Real Estate Investment Trust).

Essa base de clientes gera receita constante e uma taxa de ocupação de 99%. Com isso, a empresa continua a desenvolver e adquirir propriedades adicionais.

Essa base também ajuda a Realty Income a manter sua reputação como a “empresa de dividendos mensais”. Fiel a esse nome, ela tem feito um pagamento todo mês desde 1994, aumentando o valor pelo menos uma vez por ano. Com 3,25 dólares por ano, seu rendimento de dividendos é de 5,1%, muito acima da média de 1,1% do S&P 500 (^GSPC +0,84%).

Felizmente, ela ganhou 4,25 dólares por ação em fundos de operações (FFO), uma medida do fluxo de caixa livre de uma REIT. Isso provavelmente significa que ela pode continuar apoiando seu dividendo e financiando aumentos nos pagamentos.

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NYSE: O

Realty Income

Variação de hoje

(0,24%) $0,15

Preço atual

$61,94

Pontos-chave de dados

Valor de mercado

$58B

Variação do dia

$61,59 - $62,67

Variação em 52 semanas

$54,38 - $67,94

Volume

264 mil

Média de volume

6,1 milhões

Margem bruta

50,46%

Rendimento de dividendos

5,22%

Além disso, enquanto os investidores podem focar no seu índice P/E de 55, ela é vendida a um preço em relação ao FFO de cerca de 15, indicando que a ação está muito mais barata do que parece. Isso aumenta a probabilidade de que a ação suba a longo prazo, e seu dividendo deve pagar aos acionistas generosamente nesse meio tempo.

2. Clorox

Clorox (CLX +0,05%) é uma ação de bens de consumo básico que tem lutado para ganhar respeito nos últimos anos. Além de sua marca principal de alvejante, a empresa possui Kingsford, molho para salada Hidden Valley e produtos de cuidados pessoais Burt’s Bees.

As ações da Clorox dispararam durante a pandemia devido à demanda temporariamente alta por produtos de limpeza, mas, infelizmente, um ataque cibernético em 2023 e a implementação de um novo sistema de CRM levaram à venda das ações. Mais recentemente, o aumento dos custos de insumos pressionou as margens, forçando uma revisão para baixo nas previsões de vendas e lucros.

No entanto, a Clorox tem uma sequência de aumentos anuais de dividendos que dura décadas. Consequentemente, seu dividendo anual de 4,96 dólares por ação rende cerca de 5,6%.

Devo dizer, seus 380 milhões de dólares em fluxo de caixa livre nos últimos 12 meses ficaram bem abaixo dos 602 milhões de dólares em custos de dividendos para o período. Ainda assim, um pagamento de encerramento de empreendimento de 476 milhões de dólares, uma despesa única, causou essa insuficiência. Além disso, como abandonar a sequência de aumentos de pagamento prejudicaria a reputação da ação, a empresa provavelmente manterá a sequência apesar de suas dificuldades.

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NYSE: CLX

Clorox

Variação de hoje

(0,05%) $0,05

Preço atual

$92,16

Pontos-chave de dados

Valor de mercado

$11B

Variação do dia

$91,21 - $93,42

Variação em 52 semanas

$84,70 - $138,23

Volume

3,3 milhões

Média de volume

2,6 milhões

Margem bruta

43,70%

Rendimento de dividendos

5,38%

Além disso, as ações da Clorox também estão baratas. Em meio aos seus problemas, seu índice P/E caiu para 14, bem abaixo da média de 31 do S&P 500. Supondo que os investidores aproveitem esse preço com desconto, a força das marcas da Clorox deve trazer estabilidade, e o dividendo provavelmente proporcionará retornos crescentes enquanto os investidores aguardam melhorias.

3. Kimberly-Clark

Kimberly-Clark (KMB 1,26%) mantém sua estabilidade há muito tempo com marcas como Kleenex, Huggies e Cottonelle. Além disso, está prestes a expandir seu alcance com a fusão próxima com Kenvue, anteriormente uma divisão da Johnson & Johnson. Essa aquisição traz marcas famosas como Tylenol, Listerine e Neutrogena sob seu guarda-chuva.

A fusão com a Kenvue pode deixar alguns investidores nervosos. A capitalização de mercado da Kimberly-Clark de 32 bilhões de dólares está bem abaixo do custo de 48,7 bilhões de dólares do negócio, o que significa que a empresa quase certamente precisará emitir ações para fechar o negócio.

Preocupações com o custo do negócio provavelmente contribuíram para uma queda significativa na ação da Kimberly-Clark. No entanto, o preço mais baixo pode indicar que os investidores já precificaram grande parte da futura diluição de ações. Além disso, muitos investidores acreditam que sinergias, a disposição de negócios de menor margem e a força financeira da empresa tornarão o negócio viável.

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NASDAQ: KMB

Kimberly-Clark

Variação de hoje

(-1,26%) $-1,25

Preço atual

$98,31

Pontos-chave de dados

Valor de mercado

$33B

Variação do dia

$98,21 - $100,10

Variação em 52 semanas

$92,42 - $144,31

Volume

3,2 milhões

Média de volume

4,9 milhões

Margem bruta

35,93%

Rendimento de dividendos

5,15%

Felizmente, seu dividendo de 5,12 dólares por ação aumentou por 54 anos consecutivos, tornando-se um Dividend King, ou seja, uma empresa que aumentou seu dividendo anual por pelo menos 50 anos consecutivos. A empresa oferece um rendimento de 5,2%. Além disso, seus 1,8 bilhões de dólares em fluxo de caixa livre nos últimos 12 meses ficaram um pouco acima do custo de dividendos de 1,7 bilhões de dólares, indicando que ainda pode sustentar seu pagamento.

Além disso, a retração no preço da ação levou seu índice P/E a apenas 15. Essa avaliação baixa oferece aos investidores uma ação que possui muitas das marcas de consumo mais respeitadas dos Estados Unidos. Com mais marcas entrando sob seu controle após a fusão, a Kimberly-Clark provavelmente protegerá a riqueza dos investidores enquanto continua a aumentar seu dividendo.