Tenho investigado por que os mercados de criptomoedas se movem de forma tão selvagem e, honestamente, os padrões são bastante loucos quando os percebes. Uma bolha de criptomoedas não é apenas algo aleatório - é um ciclo previsível que se repete constantemente, e entendê-lo pode poupar-te muito dinheiro.

Deixe-me explicar o que tenho notado. Em 2018, o Bitcoin caiu cerca de 65% num único mês. Depois aconteceu 2017 - o Bitcoin disparou para quase $20k antes de colapsar para 3 mil dólares. O mesmo padrão voltou em 2021, quando atingiu mais de $60k e depois caiu drasticamente. O que acontece é que estes não são eventos aleatórios. Seguem um padrão bastante claro impulsionado pelas mesmas forças todas as vezes.

A especulação é o maior combustível para uma bolha de criptomoedas. As pessoas não investem com base nos fundamentos - compram porque acham que os preços vão continuar a subir. Acrescente o hype da mídia por cima disso, junte um pouco de FOMO, e tem-se a tempestade perfeita. Assisti ao frenesi de ICOs de 2017-2018 acontecer, e cerca de 24% desses projetos acabaram por ser fraudes completas. Só a Bitconnect levantou 2,4 mil milhões de dólares de investidores americanos antes de colapsar.

A loucura das altcoins em 2021 foi outro exemplo clássico de uma bolha de criptomoedas. Protocolos DeFi passaram de 16 mil milhões para mais de 250 mil milhões de dólares em menos de um ano. Depois tudo desmoronou. As pessoas estavam a fazer ganhos loucos no início, mas a maioria que entrou tarde foi destruída.

O que realmente me impressiona é o quão previsíveis são os sinais de aviso. Vês aumentos exponenciais de preços, volumes de negociação disparam como loucos, os meios de comunicação não param de falar nisso, e toda a gente fala de como vai ficar rica. É aí que sabes que uma bolha de criptomoedas está prestes a estourar. Vi isso com LUNA e FTX - os sinais estavam lá, mas as pessoas estavam demasiado envolvidas na hype para perceber.

A psicologia por trás disso é fascinante. O medo e a ganância sobrepõem-se completamente ao raciocínio racional. As pessoas entram numa exuberância irracional, convencidas de que os preços nunca vão parar de subir. Depois, o FOMO entra em ação e impulsiona os preços a níveis que não fazem sentido com base no valor real. Aconteceu durante a bolha de 2017, a corrida de altcoins em 2021, e vai acontecer novamente.

Aqui está o que aprendi: é preciso diversificar a carteira, fazer uma pesquisa real antes de comprar qualquer coisa, e definir ordens de stop-loss para limitar as perdas. A queda do Bitcoin em 2018 mostrou o quão brutal as coisas podem ficar quando não te proteges. Quando o Bitcoin caiu para $3k após a bolha de 2017, muitas pessoas que não tinham estratégias de saída ficaram completamente destruídas.

As regulações também estão a começar a importar mais. Depois do colapso de LUNA e FTX, os governos estão a prestar muito mais atenção aos mercados de criptomoedas. Isso provavelmente é bom para a estabilidade a longo prazo, mesmo que desacelere as coisas a curto prazo.

A verdadeira lição de todos estes ciclos de bolhas de criptomoedas? Faz o teu trabalho, mantém-te disciplinado e não deixes que a hype sobreponha a tua estratégia de investimento. O mercado vai sempre ter volatilidade - essa é a natureza das criptomoedas. Mas podes gerir o teu risco se souberes o que procurar. Mantém os olhos no sentimento do mercado, observa o frenesi da mídia e presta atenção às tendências de investimento. Esses são os teus sinais de aviso precoce de que outra bolha pode estar a formar-se.