Há algo que Jim Cramer continua a repetir no Mad Money que realmente faz sentido se pensarmos bem - as ações que todos perseguem em movimentos parabólicos tendem a ser aquelas que mais te prejudicam quando o sentimento muda. Ele tem sido bastante vocal sobre isso recentemente, especialmente quando se trata dos nomes quentes de tecnologia e IA que continuam a ser impulsionados.

A opinião de Cramer é direta: ele perde dinheiro quando tenta surfar essas ondas. Então, em vez de lutar contra o mercado como algum investidor de retalho, ele faz o oposto. Enquanto todos estão obcecados com Intel e AMD, Jim Cramer está silenciosamente adquirindo empresas de qualidade que foram completamente destruídas e caíram totalmente em desuso. É uma jogada contrária, mas com fundamentos a apoiá-la.

O exemplo perfeito neste momento é Johnson & Johnson. O seu clube de investimento acabou de comprar ações da JNJ enquanto a ação ainda estava a ser castigada. O setor de saúde tem sido o pior desempenho no S&P 500 este ano, o que honestamente o torna interessante do ponto de vista de valor. Especificamente, a JNJ tem lidado com ruído em torno de preocupações legais, mas por baixo de todo esse barulho, há coisas reais a acontecer - a empresa tem-se reestruturado, desmembrado divisões mais lentas e investido em desenvolvimento de medicamentos em fase avançada.

O que é louco é que Jim Cramer agora considera a JNJ a sua principal escolha no setor farmacêutico, acima da Eli Lilly. O pipeline é sólido, e a transformação do negócio está realmente a funcionar se olharmos além dos títulos. A recente fraqueza tem sido mais emocional do que fundamental.

Mas aqui está a lição maior que Jim Cramer continua a enfatizar sobre construção de portfólio - não podes simplesmente possuir os nomes quentes. É assim que te destróis quando a rotação acontece. Se tens algumas ações de qualidade que foram castigadas misturadas com os teus vencedores, pelo menos tens algo que ainda funciona quando o humor do mercado muda. É uma diversificação feita de forma correta, não apenas possuir 10 ações diferentes em alta.

Aparentemente, esta é uma lição que ele aprendeu durante os seus dias na Goldman Sachs, e tem-se mantido bastante válida. O setor de saúde a ser castigado só significa que há oportunidades se estiveres disposto a procurar onde todos os outros evitam. Essa é a tese contrária de Jim Cramer, em suma - qualidade acima de momentum, sempre.