1 Stock de Data Center que o bilionário Philippe Laffont está a comprar agora

Infraestrutura de IA por FOTOGRIN via Shutterstock

Nauman Khan

Sex, 20 de fevereiro de 2026 às 00:29 GMT+9 5 min de leitura

Neste artigo:

•                                       Escolha Top do StockStory 
  

  VRT

  +0,12%

  NVDA

  -0,84%

Data centers são a espinha dorsal da economia atual orientada para a nuvem e IA, e ações que fornecem energia, refrigeração e racks que mantêm esses servidores em funcionamento tornaram-se alguns dos investimentos mais quentes do mercado. Investidores em busca de crescimento duradouro estão recompensando empresas que combinam hardware essencial com serviços e software que aumentam o tempo de atividade e a eficiência.

Um nome que atrai interesse de investidores inteligentes é a Vertiv (VRT). O fundo de Philippe Laffont, Coatue Management, revelou uma nova participação na Vertiv no quarto trimestre, um movimento que destaca por que investidores de crescimento estão de olho nesse nicho. A Vertiv combina energia de missão crítica e hardware de refrigeração avançada com análises e serviços de ciclo de vida, reforçados recentemente pela aquisição da PurgeRite e colaborações estratégicas, incluindo trabalho com Nvidia (NVDA) em refrigeração de próxima geração para rigs de IA.

Mais notícias da Barchart

A Palantir atingiu o fundo? Provavelmente, com base em uma atividade enorme e incomum de opções de venda em PLTR

SoftBank acabou de vender ações da Nvidia no valor de 3,6 bilhões de dólares. Você também deve abandonar a NVDA?

A ação da Rackspace está disparando devido a uma parceria com a Palantir. Você deve seguir as ações da RXT aqui?

Pare de perder movimentos de mercado: obtenha o Barchart Brief GRATUITO – sua dose do meio-dia de movimentos de ações, setores em tendência e ideias de negociações acionáveis, entregues diretamente na sua caixa de entrada. Inscreva-se agora!

Além disso, um forte backlog, expansão de margem e fluxo de caixa robusto dos últimos trimestres dão à empresa crescimento visível, o que explica por que um comprador de destaque acabou de adicionar a ação ao seu portfólio.

Aqui está uma análise mais detalhada de por que a Vertiv pode ser a participação em data center que os investidores bilionários estão acumulando.

Vertiv aproveita a onda de IA

A Vertiv é líder global em “infraestrutura digital crítica”. A empresa projeta e vende hardware, desde fontes de alimentação ininterrupta e baterias até sistemas avançados de refrigeração e racks, para data centers, redes de telecomunicações e instalações de edge computing.

A empresa está investindo fortemente em IA. Sua aquisição de 1 bilhão de dólares da PurgeRite, especializada em serviços de purga de fluidos e coolant para data centers de alta densidade, fortalece as capacidades de refrigeração líquida da Vertiv, essenciais para alimentar fazendas de servidores de IA. No campo da inovação, no ano passado, a Vertiv fez parceria com a Nvidia no programa COOLERCHIPS do DOE para co-desenhar um sistema de energia e refrigeração de 800 volts DC para chips de IA de próxima geração. O CEO Alberto Albertazzi afirmou: “Combinamos nossa liderança em soluções de energia e refrigeração com as plataformas de ponta da Nvidia para apoiar a implantação de infraestrutura de IA globalmente.” Essas ações posicionam a Vertiv exatamente no centro do mercado em expansão de data centers de IA.

Continuação da história  

As ações da Vertiv subiram aproximadamente 125% no último ano, com ganhos de cerca de 50% no ano até agora (YTD). Os investidores comemoraram os resultados excepcionais do quarto trimestre de 2025, levando a ação bem acima da média móvel de 50 dias. Analistas creditam a alta à forte demanda impulsionada por IA e a um backlog recorde de pedidos.

No entanto, esse momentum tem um custo. A Vertiv agora negocia a um P/L futuro próximo de 40×, bem acima da mediana do setor de equipamentos elétricos de 25×. Ainda assim, com projeções de crescimento de EPS de 43% em 2026, o PEG da ação fica próximo de 1,0, sugerindo que os investidores estão pagando um prêmio que se alinha aproximadamente com suas perspectivas de crescimento rápido.

www.barchart.com

Nova posição da Coatue e implicações

No seu último relatório 13F, a Coatue revelou que comprou cerca de 828.947 ações da Vertiv no quarto trimestre, aproximadamente uma participação de 134 milhões de dólares, 0,34% do portfólio. Essa compra reportada não altera os fundamentos da Vertiv, mas é um claro sinal de confiança de um fundo de crescimento de destaque.

Quando um investidor conhecido aumenta uma posição, tende a gerar interesse de outros. Neste caso, a movimentação da Coatue destaca a história de crescimento da Vertiv em IA/data center enquanto investidores tradicionais buscam oportunidades de infraestrutura.

Para a Vertiv, o impacto a longo prazo é principalmente psicológico; ter um comprador de destaque reforça a visão positiva da gestão e pode ajudar a atrair mais investidores. A curto prazo, qualquer pressão de compra de fundos pode impulsionar ainda mais a ação.

Relatório de fortes vendas no Q4 da Vertiv

Os resultados do quarto trimestre de 2025 da Vertiv divulgados na semana passada foram muito fortes. A empresa gerou 2,88 bilhões de dólares em vendas líquidas, um aumento de 23% em relação ao Q4 de 2024, 19% de forma orgânica. A demanda explodiu; a Vertiv afirmou que os pedidos orgânicos aumentaram 252% ano a ano (YoY), elevando seu backlog para 15 bilhões de dólares, mais que o dobro do ano anterior.

O crescimento foi amplo. Na região das Américas, as vendas cresceram cerca de 46% de forma orgânica no Q4, impulsionadas por expansões em nuvem de alta escala e telecomunicações. Ásia cresceu relativamente lentamente, cerca de 9%, enquanto EMEA caiu na casa de dígitos médios, mas, no geral, todos os principais segmentos de clientes contribuíram para o aumento.

No resultado final, a Vertiv ganhou 1,36 dólares por ação ajustada, um aumento de 37% em relação ao Q4 de 2024. Isso superou a estimativa de consenso de aproximadamente 1,29 dólares em cerca de 0,10 dólares. O EPS disparou ainda mais, pois 2024 incluiu encargos pontuais. A Vertiv também reportou crescimento saudável nos serviços: pedidos de serviços de ciclo de vida aumentaram 25% no Q4, ajudados pelo recente acordo com a PurgeRite.

Fluxo de caixa e orientações mostram melhora sólida. O fluxo de caixa operacional no Q4 foi de 1,005 bilhões de dólares, mais que o dobro do ano anterior, e o fluxo de caixa livre ajustado foi de 910 milhões de dólares. Com esse caixa, a Vertiv gastou cerca de 1 bilhão de dólares em aquisições estratégicas, notadamente a PurgeRite, mas terminou o trimestre com 2,6 bilhões de dólares em liquidez e uma dívida líquida de apenas 0,5× EBITDA.

O CEO Giordano Albertazzi destacou a execução do trimestre: “Nosso desempenho no quarto trimestre demonstra a posição de liderança da Vertiv em um mercado de data centers cada vez mais complexo,” e observou que o “backlog recorde fornece visibilidade clara” para o crescimento futuro.

Para a orientação de 2026, a Vertiv espera vendas líquidas de cerca de 13,25 a 13,75 bilhões de dólares, um aumento de aproximadamente 27 a 29%, e EPS ajustado de cerca de 5,97 a 6,07 dólares, implicando mais um ano de crescimento de EPS de aproximadamente 40% ou mais.

Opinião dos analistas sobre a ação VRT

A Wall Street tem sido bastante favorável à Vertiv. Várias empresas aumentaram suas metas de preço após o forte trimestre da companhia.

Goldman Sachs elevou sua meta para 277 dólares, de 204 dólares, e manteve uma classificação de “Compra” com base nos fortes pedidos do Q4 e na posição sólida em infraestrutura de data center.

Morgan Stanley elevou sua meta para 285 dólares, de 200 dólares, e manteve uma classificação de “Sobrepeso”, elogiando a Vertiv como líder em inovação e base de crescimento sustentável.

Da mesma forma, J.P. Morgan aumentou sua meta para 305 dólares, a mais alta em relação ao objetivo anterior de 225 dólares, e classificou como “Sobrepeso”.

No geral, os analistas deram à ação VRT uma classificação de consenso de “Compra Forte”, citando que a Vertiv possui um backlog enorme e demanda autônoma, o que justifica sua alta avaliação. Na maioria dos casos, as altas são vistas como indicativas de crescimento real, e não de hype. A previsão de consenso de 12 meses de 255,16 dólares indica uma valorização modesta de 3% em relação ao nível atual, sugerindo que o pico de 12 meses está na faixa de 250. Notícias positivas recentes sugerem ganhos adicionais à medida que os preços sobem.

www.barchart.com

_ Na data de publicação, Nauman Khan não possuía (direta ou indiretamente) posições em quaisquer dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi originalmente publicado no Barchart.com _