A sensação de que a posição de empréstimo está a apenas três passos da linha de liquidação, basicamente é como quando o fluxo de caixa no final do mês está no limite, o batimento cardíaco é mais preciso que as velas do gráfico. Geralmente começo pelo que é mais chato: calcular as contas claramente — quanto devo exatamente agora, quanto de juros queima por dia, quanto preciso de garantia adicional para mover a linha vermelha um pouco para baixo. Não comece logo com “aguenta aí”, pois aguentar tem custo.

Depois faço duas coisas: ou reduzo a posição para pagar a dívida (reconhecendo que aumentei a alavancagem), ou adiciono garantia mas ao mesmo tempo escrevo o caminho para stop loss/sair, senão é só uma renovação infinita de vida. Essas notícias recentes de aumento de impostos, conformidade, que às vezes apertam e às vezes relaxam, na verdade afetam mais as expectativas de entrada e saída de fundos, quando a liquidez fica apertada, a liquidação fica ainda mais impiedosa… De qualquer forma, prefiro ganhar um pouco menos do que ser educado por robôs no meio da noite. Por agora, é assim, sobreviver e seguir em frente.