Tenho procurado diferentes formas de escolher ações que realmente superem o mercado, e continuo a perceber como as revisões das estimativas de lucros realmente importam. Existe toda uma estrutura em torno disso que vale a pena entender se estiveres sério em encontrar valor.

Então, aqui está o que há sobre o Zacks Rank e as Pontuações de Estilo - eles baseiam-se na ideia de que, quando os analistas revisam as expectativas de lucros para cima, essas ações tendem a ter um desempenho melhor. As ações com classificação #1 tiveram uma média de retornos anuais superiores a 25% desde 1988, o que é bastante impressionante em comparação com o mercado mais amplo. Mas aqui está o truque: em qualquer dia, há mais de 200 ações com uma #1 rating and 600 more with #2. Isso é muita confusão.

É aí que entram as Pontuações de Estilo. Elas dividem as coisas em Valor, Crescimento, Momentum e uma pontuação combinada VGM. A Pontuação de Valor analisa fatores como rácios P/E e preço-vendas para encontrar empresas subvalorizadas. A Pontuação de Crescimento examina a trajetória dos lucros e a saúde financeira. A Pontuação de Momentum captura a direção da tendência. Se as combinares com o Zacks Rank, estás a olhar para ações que têm mais probabilidades de realmente mover-se.

Tenho acompanhado as ações da DFS recentemente como exemplo desta estrutura em ação. Discover Financial Services - a empresa de bancos digitais e pagamentos - existe desde os anos 80. Eles fazem cartões de crédito, empréstimos pessoais, empréstimos hipotecários, produtos de depósito. Em 2009, tornaram-se uma holding bancária.

O que é interessante nas ações da DFS neste momento é a estrutura de classificação. Está na posição #3 (Manter) no Zacks Rank, mas a Pontuação VGM é B e a Pontuação de Valor é A. Esse P/E futuro de 13,44 é atraente para caçadores de valor. Três analistas aumentaram as suas estimativas de lucros nos últimos dois meses, e o consenso ficou em $13,34 por ação. Além disso, eles tendem a superar as expectativas de lucros em cerca de 2,3% em média.

A verdadeira lição aqui não é apenas sobre uma ação. É sobre entender que, ao olhar para as ações da DFS ou qualquer outro ativo, combinar um ranking sólido com pontuações de estilo de topo oferece uma melhor chance de escolher vencedores. Ações com ranks #1 or #2 E pontuações A ou B historicamente têm o melhor desempenho. Mesmo com #3 Manter, queres essas pontuações premium para maximizar o potencial de valorização.

Se estiveres a construir uma carteira, focar em empresas onde as estimativas de lucros estão a mover-se na direção certa, combinadas com métricas fortes de valor ou crescimento, costuma funcionar melhor do que apenas seguir o hype. A DFS vale a pena manter no radar se gostas dessa abordagem orientada ao valor.