Na altura, o mercado já apresentava sinais de instabilidade, o ouro americano subia continuamente, mas o BTC permanecia preso a uma faixa de cerca de 80 mil, sem acompanhar a alta, o que indica um problema que merece atenção, e o mais preocupante é que a moeda está prestes a enfrentar uma tempestade ainda mais forte.

1. O núcleo desta alta das ações americanas não é uma recuperação geral do apetite ao risco, mas sim o contínuo agrupamento de fundos institucionais em ações de tecnologia, essencialmente uma “alta de proteção”, e não significa que os fundos estejam dispostos a reabrir mão de ativos de alta volatilidade.

2. A maior pressão sobre o BTC atualmente vem do mercado de fundos. O aumento de novos fundos é claramente insuficiente, e os fundos existentes no mercado estão saindo continuamente, transformando a consolidação em alta em uma “máquina de sangramento de fundos”, com muitos fundos de curto prazo sendo consumidos repetidamente.

3. Historicamente, o BTC e as ações americanas nem sempre estão sincronizados, e a correlação muda com o ciclo. Quando o mercado entra em uma fase sensível de alta, o BTC costuma enfraquecer primeiro, ao invés de continuar a seguir as ações americanas.

4. Além disso, a recente forte queda do petróleo está aumentando as preocupações com a desaceleração da demanda global, e neste ambiente, ativos de alta volatilidade naturalmente serão pressionados.

Portanto, a melhor estratégia neste momento ainda é: esperar, não comprar em alta, não assumir posições pesadas.

Oscilação em alta + saída de fundos é, por si só, um típico “alimento para o dragão”.
Ou esperar que caia abaixo de 78.000 para confirmar a fraqueza e seguir na venda;
Ou esperar uma quebra com volume acima de 82.000 para considerar seguir a tendência.

Quanto mais o mercado ficar indeciso, mais é preciso controlar o ritmo.
As verdadeiras grandes oportunidades geralmente surgem após a confirmação da direção.