A interessante mudança de rumo no setor de logística. A GXO Logistics acabou de divulgar resultados do quarto trimestre que realmente impressionaram o mercado - as ações subiram 9% durante uma queda geral, o que indica que havia algo ali. A receita ficou em 3,51 mil milhões de dólares contra 3,48 mil milhões de dólares esperados, e o EPS ajustado atingiu 0,87 dólares quando os analistas esperavam 0,83 dólares. Nada de revolucionário à primeira vista, mas a verdadeira história é o que está acontecendo nos bastidores.

Durante anos, esta empresa ficou parada no neutro após se separar da XPO em 2021. A gestão continuou a perseguir aquisições para aumentar a receita, mas essa estratégia já tinha praticamente chegado ao limite. O novo CEO, Patrick Kelleher, está adotando uma abordagem diferente - consolidar operações, padronizar processos globalmente e focar realmente na expansão de margem, em vez de apenas aumentar a receita. Essa é uma mudança significativa.

Aqui é onde fica interessante para quem acompanha ações de logística. A orientação para 2026 é na verdade bastante ambiciosa se conseguirem concretizá-la - eles visam um crescimento de 20% no EPS ajustado, com lucros potencialmente atingindo entre 2,85 e 3,15 dólares por ação. Isso não é apenas uma melhoria incremental. Para alcançar isso, eles estão apostando fortemente em tecnologia, especialmente neste sistema operacional de armazém alimentado por IA que criaram, chamado GXO IQ. Também estão profundamente envolvidos em testes com robôs humanoides com várias empresas de robótica, o que Kelleher chamou basicamente de um divisor de águas para a indústria.

A empresa também está ganhando tração real em setores de maior margem, como aeroespacial e defesa, ciências da vida e infraestrutura tecnológica. Acabaram de adicionar um cliente hyperscaler no mês passado, o que indica que estão vencendo nos segmentos certos.

Obviamente, a execução é fundamental aqui. Se a GXO realmente conseguir continuar com essa história de expansão de margem e atingir os números de 2026, há definitivamente espaço para as ações subirem ainda mais. A longo prazo, eles também não descartaram aquisições, então há flexibilidade. Vale a pena ficar de olho se você estiver interessado em exposição ao setor de logística.