A GXO Logistics acabou de ultrapassar uma máxima de 2 anos e realmente vale a pena prestar atenção. A empresa de logística de contrato puro finalmente entregou lucros que superaram as expectativas, e o mercado notou com um salto de 9% quando a maioria das ações estava a cair.

Aqui está o que chamou minha atenção: o crescimento orgânico da receita atingiu 3,5% com a receita total chegando a 3,51 bilhões de dólares, superando a estimativa de 3,48 bilhões de dólares. Mais importante, o EPS ajustado veio em 0,87 dólares contra o consenso de 0,83 dólares. Não são grandes surpresas, mas uma execução sólida após anos de a ação ficar estagnada.

A parte interessante é a mudança estratégica que está acontecendo sob o novo CEO Patrick Kelleher. Durante anos, a GXO focou no crescimento por aquisições, mas agora o foco mudou completamente para padronizar operações globalmente e expandir margens. Eles estão implementando sistemas de armazém alimentados por IA chamados GXO IQ que otimizam o planejamento de mão de obra e a gestão de inventário. Além disso, estão testando robôs humanoides em pilotos, o que Kelleher acredita que será transformador para a indústria.

O que realmente importa é se eles conseguem continuar com a orientação para 2026. A empresa mira um crescimento orgânico de 4%-5%, crescimento de EBITDA de 8% para 930-970 milhões de dólares, e crescimento de 20% no EPS ajustado, atingindo entre 2,85 e 3,15 dólares. Se executarem isso, há definitivamente mais potencial de valorização na ação.

Eles também estão fazendo progresso real em verticais de alta margem, como aeroespacial, defesa e ciências da vida. Acabaram de adicionar um cliente hyperscaler no mês passado. A combinação de adoção de IA, testes de robótica e expansão vertical sugere que a empresa está posicionada para continuar subindo, se a execução permanecer sólida. Depois de anos de ficar parado, a GXO parece finalmente estar encontrando seu ritmo.