Acabei de descobrir algo interessante sobre a Nvidia que a maioria das pessoas provavelmente está a ignorar. Enquanto todos estão focados nos mega acordos com Meta, Amazon e Microsoft para chips de IA, há na verdade outro segmento de negócio a tornar-se silenciosamente uma enorme fonte de crescimento para a empresa.

Chama-se IA soberana, e honestamente faz muito sentido quando se pensa nisso. Basicamente, os países estão a perceber que precisam de construir e controlar a sua própria infraestrutura de IA em vez de dependerem totalmente de plataformas baseadas nos EUA. Estamos a falar de nações a desenvolver IA de acordo com as suas próprias leis e a construir infraestrutura de cloud local.

Aqui está o que chamou a minha atenção: a Nvidia acabou de revelar que o seu negócio de IA soberana mais do que triplicou para 30 mil milhões de dólares no ano passado. E isto está apenas a começar. A procura vem de lugares como Canadá, França, Países Baixos, Singapura e Reino Unido - portanto, não é apenas um punhado de países a experimentar aqui.

A Nvidia compara este movimento à forma como a eletricidade e a internet foram implementadas globalmente, com países a assumirem o controlo de pelo menos partes da infraestrutura. Se essa comparação for válida, estamos a falar de um mercado massivo com potencial de crescimento ainda pouco explorado.

A empresa acredita que a IA soberana irá crescer "pelo menos em linha com o mercado de infraestrutura de IA" no geral. Dado o quão enorme já é a oportunidade mais ampla de infraestrutura de IA, essa é uma declaração bastante otimista. Se a maioria dos países acabar por seguir esse caminho, isso poderia realmente impulsionar a trajetória de crescimento da Nvidia além do que já estamos a ver.

É um tipo de tendência secular que tende a passar despercebida até se tornar inegável de repente. Vale a pena ficar atento a isso se estiveres a pensar na história de longo prazo da infraestrutura de IA.