Então, tenho procurado maneiras de construir uma fonte de rendimento passivo para a reforma, e honestamente, a linha de ETFs de dividendos da Vanguard continua a surgir como uma das opções mais práticas. Eles têm uma mistura interessante de fundos que realmente funcionam bem juntos, se souberes como usá-los.

Deixe-me explicar o que estou a ver. A estratégia principal aqui gira em torno da fórmula VIG - focando em empresas com históricos consistentes de crescimento de dividendos. O próprio VIG concentra-se em ações dos EUA com pelo menos 10 anos de aumentos anuais de dividendos. Neste momento, oferece um rendimento de cerca de 1,6%, o que não é espetacular, mas é sólido e fiável. Se queres exposição internacional com a mesma filosofia de crescimento de dividendos, há o VIGI, que requer apenas um histórico de sete anos e atualmente está em 2,1%.

Agora, se estás à procura de rendimentos mais elevados, o VYM adota uma abordagem diferente. Em vez de olhar para o histórico de crescimento, simplesmente seleciona os 50% superiores das ações de grande capitalização dos EUA por rendimento de dividendos. Isso está a oferecer cerca de 2,3% atualmente. A versão internacional, VYMI, está a fazer ainda melhor, com 3,4%. Depois há o VDIG, que é mais recente e usa gestão ativa para selecionar empresas de qualidade que realmente podem aumentar os seus dividendos ao longo do tempo. Está a oferecer cerca de 1%.

O que me impressiona nesta linha de fundos é como eles operam de forma bastante conservadora. A fórmula VIG e estratégias semelhantes de crescimento de dividendos não tentam extrair cada ponto percentual de rendimento do teu portefólio. São feitos para pessoas que querem uma renda na qual possam realmente confiar, o que é muito mais importante quando estás reformado ou quase a chegar lá.

Aqui está como eu pensaria em combiná-los. Não te limites apenas aos fundos de alto rendimento pensando que essa é a resposta. Os ETFs de valorização de dividendos, como o VIG, oferecem esse componente de crescimento que realmente importa ao longo do tempo, mesmo que o rendimento atual pareça mais baixo. Mistura ambas as estratégias. E, honestamente, não ignores as opções internacionais - têm vindo a apresentar um desempenho muito bom recentemente, em comparação com os mercados dos EUA.

O fundo Wellington é interessante como uma peça menor do puzzle, mas esperaria um pouco mais para ver como evolui antes de o tornar uma posição principal. Usa-o como uma posição satélite, se for o caso.

O verdadeiro benefício aqui é que podes realmente construir um portefólio de rendimento diversificado sem complicar demasiado. Basta sobrepor esses fundos com base na tua tolerância ao risco e necessidades de rendimento. Quer já estejas reformado ou a planear para 2030, este tipo de estrutura pode funcionar. Os rendimentos podem não parecer loucos em comparação com o que vês em alguns cantos do mercado, mas essa é precisamente a ideia - estás a receber pagamentos de forma fiável, sem assumir riscos desnecessários.