Peguei-me comparando o SPY e o VTI novamente outro dia, e honestamente, a escolha entre estes dois ETFs de mercado amplo depende do que realmente estás a tentar fazer com a tua carteira.

Então aqui está a coisa - o SPY acompanha o S&P 500, o que significa que estás a obter as 500 maiores empresas. Está altamente focado na exposição a grandes empresas. O VTI, por outro lado, detém algo como 3.600 ações e cobre todo o mercado dos EUA - grandes, médias, pequenas empresas, todo o espectro. Se queres uma cobertura verdadeira de ETF de mercado amplo, o VTI definitivamente lança uma rede mais ampla.

Em termos de custo, o VTI ganha de forma bastante decisiva. A taxa de despesa é apenas 0,03% em comparação com os 0,09% do SPY - portanto, estás a pagar cerca de um terço em taxas. O VTI também supera ligeiramente o SPY na rentabilidade de dividendos (1,10% vs 1,05%), o que se acumula ao longo do tempo.

No entanto, em termos de desempenho, é mais próximo do que pensas. O SPY realmente entregou melhores retornos de um ano (13,13% vs 12,43%) e teve uma queda máxima ligeiramente menor ao longo de cinco anos. Mas estamos a falar de diferenças marginais aqui - ambos são desempenhos sólidos. A vantagem do SPY vem de estar concentrado nas maiores e mais estáveis empresas, enquanto a abordagem de mercado amplo do VTI significa que estás exposto a mais diversificação, mas também a mais volatilidade devido às ações menores.

A verdadeira questão é se queres estabilidade pura de grandes empresas ou a diversificação mais ampla que vem com um ETF de mercado amplo e abrangente. O SPY oferece-te uma exposição focada aos líderes do mercado. O VTI dá-te o mercado inteiro por um preço mais barato. Ambos funcionam, só depende da tua estratégia.