Alguma vez te perguntaste por que algumas ações se comportam de forma completamente diferente de outras? Tenho investigado isso, e honestamente, entender os diferentes tipos de ações é bastante crucial se estás realmente a sério sobre investir.

Vamos começar com o básico. Quando a maioria das pessoas fala de ações, referem-se a ações ordinárias. É o tipo mais direto - possuis uma parte da empresa, tens direitos de voto (normalmente uma ação equivale a um voto), e se a empresa tiver sucesso, o preço da tua ação pode subir. A desvantagem? Se as coisas correrem mal e a empresa falir, os acionistas ordinários são basicamente os últimos na fila para receberem qualquer coisa de volta.

Depois há ações preferenciais, que são interessantes porque são como um híbrido entre ações e títulos. Recebes dividendos garantidos - que as ações ordinárias não prometem - além de uma oportunidade de valorização do preço. A desvantagem é que não tens direitos de voto. Algumas empresas permitem-te converter ações preferenciais em ações ordinárias, o que acrescenta outra camada de flexibilidade.

Agora, algumas empresas tornam a estrutura das suas ações mais criativa. Toma a Alphabet (empresa-mãe do Google) - têm ações de classe A com um voto cada, ações de classe B detidas pelos fundadores com dez votos cada, e ações de classe C sem poder de voto. Esta configuração de múltiplas classes permite que os insiders mantenham o controlo enquanto se tornam públicas. É uma jogada inteligente se fores um fundador a tentar manter a tua visão intacta.

Para além destes tipos estruturais de ações, há outra forma de as categorizar: pelo tamanho da empresa. Empresas de grande capitalização (valor de mercado superior a 10 mil milhões de dólares) são estáveis e menos arriscadas, mas crescem lentamente. Ações de média capitalização (2-10 mil milhões de dólares) são o ponto ideal - já têm operações estabelecidas, mas ainda há espaço para expandir. Ações de pequena capitalização (300 milhões a 2 mil milhões de dólares) oferecem potencial de crescimento sério, mas são voláteis e arriscadas. Honestamente, a maioria das grandes empresas do futuro começa como pequenas.

Depois tens ações de crescimento - empresas que expandem receitas e lucros mais rápido que a média do mercado. Estas tendem a ser mais arriscadas porque fazem movimentos maiores para inovar. As ações de valor são o oposto: empresas sólidas a negociar abaixo do seu valor real. Os investidores de valor procuram estas pérolas esquecidas.

Também presto atenção às ações cíclicas versus defensivas. Ações cíclicas (retalho, tecnologia, viagens) prosperam quando a economia está a crescer, mas caem durante recessões. Ações defensivas (utilities, saúde, bens de consumo essenciais) mantêm-se estáveis independentemente. Alguns traders tentam sincronizar isto com rotação de setores, mas honestamente, prever ciclos económicos é quase impossível.

Ações blue chip são os nomes conhecidos - Apple, Microsoft, Coca-Cola - com décadas de desempenho sólido e dividendos confiáveis. Pagas mais por ação, mas estás a obter estabilidade. Por outro lado, ações penny são o oeste selvagem. A maioria são suspeitas, algumas são fraudes completas. Negociam fora do mercado regulamentado, com volume mínimo, e são o playground favorito de esquemas de pump-and-dump.

Ações de dividendos são interessantes se queres uma renda constante. Alguns investidores reinvestem dividendos automaticamente através de DRIPs, o que compõe os teus retornos ao longo do tempo. E há o ângulo ESG - empresas avaliadas com base em práticas ambientais, sociais e de governação. Se te importas de investir em empresas alinhadas com os teus valores, ações ESG permitem-te fazer isso.

As ações de IPO recebem muita atenção porque todos querem apanhar a próxima grande novidade. Mas a realidade: entre 1975 e 2011, mais de 60% das ações de IPO tiveram retornos negativos após cinco anos. Portanto, se estás a perseguir IPOs, mantém a exposição pequena e foca-te em setores que realmente compreendes.

A principal conclusão? Diferentes tipos de ações servem a propósitos diferentes. Grandes para estabilidade, pequenas para crescimento, ações de dividendos para rendimento, ações de crescimento para valorização de capital. Mistura e combina conforme os teus objetivos e tolerância ao risco. Não há uma abordagem única - trata-se de construir uma carteira que faça sentido para ti.