Só olhando para como fevereiro se desenrolou nos mercados, e honestamente o cenário foi bastante selvagem. Enquanto os índices mais amplos sofreram quedas - S&P caiu quase 1%, Nasdaq caiu 3,4% - houve alguns setores onde as operações alavancadas realmente arrasaram. Isso me fez pensar no que realmente funcionou durante aquele mês.

O pânico com IA foi real. Todo mundo ficou assustado com a automação devorando modelos de negócio, e a IBM foi duramente atingida com uma queda de 23,7% após o anúncio daquela startup de IA sobre modernizar sistemas legados. Mas aqui está a parte interessante - as tensões geopolíticas com o Irã acabaram beneficiando certos setores. O petróleo recebeu uma forte demanda por toda a incerteza, e ETFs alavancados focados em energia, como o de petróleo 3x, subiram mais de 34%. O setor de utilidades também se beneficiou desse sentimento de aversão ao risco, subindo cerca de 34% na versão alavancada.

O que chamou minha atenção, no entanto, foi a Coreia do Sul. Seus setores de semicondutores dispararam - o ETF de Coreia alavancado 3x ganhou quase 100% durante o mês. Samsung e SK Hynix estavam surfando forte na onda de demanda por chips de IA. Enquanto isso, a NVIDIA superou as expectativas de lucros no final de fevereiro e os traders de varejo ficaram loucos comprando, atingindo o maior volume de compras em anos.

Para uma exposição de ETF ideal naquele mês, os vencedores ficaram bem claros: energia e utilidades aproveitando a onda geopolítica, semicondutores beneficiados pela demanda de IA, e industriais se sustentando razoavelmente bem com um ganho de 22,5% na versão alavancada. O mercado mais amplo permaneceu instável, mas se você estava posicionado nos setores certos, havia dinheiro sério a ser feito.