Tenho observado as principais ações de petróleo recentemente e, honestamente, o jogo dos dividendos no setor de energia ficou bastante interessante. Se você gosta de estratégias de rendimento estável, o setor de petróleo e gás dos EUA está praticamente a imprimir dinheiro neste momento, com rendimentos bem acima de 4 por cento. A maioria dos investidores ignora isso, mas quando combina dividendos elevados com uma gestão sólida da dívida, tem uma oportunidade real.

Então, aqui está o que chamou minha atenção. As principais ações de petróleo que pagam dividendos sérios têm uma coisa em comum: não estão excessivamente alavancadas. Estamos a falar de rácios dívida/capital próprio abaixo de 0,35, o que significa que estas empresas não estão a apostar tudo em dinheiro emprestado. Isso importa quando a volatilidade aumenta.

A Vitesse Energy lidera com um rendimento de 9,14 por cento. Têm uma capitalização de mercado de cerca de 776 milhões e estão confortáveis com um rácio dívida/capital próprio de 0,2. A empresa possui participações em poços de petróleo e gás em toda a região de Bakken, e estão a fazer um movimento para adquirir a Lucero Energy, o que aumentaria significativamente a sua produção. Se esse negócio for concluído, planeiam aumentar o dividendo anual de 2,10 para 2,25 por ação.

Depois, há a TXO Partners, com um rendimento de 8,25 por cento, com operações espalhadas pelo Permian, San Juan e bacias de Williston. Capitalização de mercado de cerca de 709 milhões e um rácio limpo de 0,25. Acabaram de pagar 0,58 por unidade, e honestamente, essa consistência é o que torna as ações de dividendos atraentes para investidores de rendimento.

A Granite Ridge Resources é outra opção sólida, com um rendimento de 7,31 por cento e uma capitalização de 900 milhões. Estão diversificados por cinco grandes bacias não convencionais e reportaram uma produção de 25.000 barris de óleo equivalente por dia no terceiro trimestre. O rácio dívida/capital próprio de 0,3 mantém-nos conservadores.

A Diamondback Energy é o peso pesado deste grupo, com uma capitalização de mercado de 51 mil milhões, mas ainda oferecendo um rendimento de 5,15 por cento. Eles fundiram-se com a Endeavor Energy em setembro de 2024 e produzem mais de 570 milhões de barris de óleo equivalente por dia. Já devolveram mais de 8,6 mil milhões aos acionistas desde 2018, o que demonstra o compromisso com os investidores de dividendos.

Para completar as principais ações de petróleo, temos a Epsilon Energy, com a menor proporção de dívida, de 0,1, e um rendimento de 4,92 por cento. São menores, com uma capitalização de mercado de 139 milhões, mas estão a expandir-se para o oeste do Canadá e a mostrar crescimento de receitas.

O que realmente vale a pena notar é que todas estas empresas estão a negociar com rendimentos acima de 4,9 por cento, mantendo a dívida gerível. Se estiver a construir uma carteira de dividendos e quer exposição ao setor de energia, estas principais ações de petróleo merecem uma análise mais aprofundada. A chave é encontrar aquelas com pagamentos sustentáveis, e essa métrica de dívida/capital próprio é sua aliada aqui.