Hoje às 20h30 serão divulgados os dados do não-farm payroll e da taxa de desemprego, o que provavelmente causará grande volatilidade no mercado.

Minha previsão ousada é que a taxa de desemprego provavelmente ficará acima da expectativa do mercado de 4,3%, indicando que o mercado de trabalho dos EUA já começou a enfraquecer um pouco. Embora os dados superficiais ainda não tenham colapsado completamente, com as altas taxas de juros persistentes, a vontade de expansão das empresas claramente não é mais a mesma de antes.

Por outro lado, no que diz respeito ao não-farm payroll, acho que veremos uma situação de “parece estar bem, mas na verdade está fraco”, ou seja, o número de empregos pode estar acima da expectativa do mercado, mas abaixo do valor anterior. Simplificando, o número de novos empregos ainda está crescendo, mas a taxa de crescimento já começou a desacelerar.

Isso também reflete o estado mais realista da economia dos EUA atualmente: ela não está à beira de uma recessão, mas já começou a esfriar claramente.

Por isso, sempre achei que a probabilidade de corte de juros este ano é alta, e pessoalmente acho que pode haver algum movimento por volta de agosto.

Porque o problema mais preocupante do Federal Reserve agora não é mais o controle da inflação, mas sim se a economia e o mercado de trabalho conseguirão suportar o alto nível de juros por muito tempo.

Especialmente agora, o mercado está cada vez mais sensível: assim que os dados de emprego continuarem a mostrar sinais de enfraquecimento marginal, o capital começará a precificar antecipadamente a expectativa de corte de juros.

E o mercado de criptomoedas e as ações americanas, que recentemente têm apresentado muitas recuperações, na essência, já estão um pouco antecipando essa lógica.

Claro que, após a divulgação dos dados de curto prazo, ainda haverá muita volatilidade, especialmente em mercados de alta alavancagem como o Bitcoin, onde é provável que haja movimentos de manipulação de mercado.

Portanto, o foco desta noite não é simplesmente comprar na alta ou vender na baixa sem pensar, mas observar como o dólar, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA e o sentimento do mercado irão reagir após a divulgação dos dados.

Porque, muitas vezes, o que realmente decide a direção não são os dados em si, mas como os grandes players usam esses dados para manipular o sentimento.