Bridgewater Fund fundador, Dalio, alerta que os Estados Unidos estão a entrar numa fase de "grande turbulência", com múltiplas forças estruturais a sobrepor-se, que irão transformar profundamente o país e o mundo nos próximos cinco anos.

Numa entrevista num podcast do The New York Times, a 7 de abril, Dalio afirmou que o enorme défice orçamental, a crescente desigualdade de riqueza, a polarização política entre a esquerda e a direita, a reestruturação do cenário geopolítico e o impacto disruptivo da inteligência artificial irão, em conjunto, impulsionar esta fase de turbulência.

"Todas estas forças convergirão, e nos próximos cinco anos ocorrerão mudanças profundas," disse ele, "e depois disso, o mundo será quase irreconhecível, com mudanças extremas, num período cheio de grandes transformações e turbulência intensa."

Para os investidores, Dalio recomenda manter a proporção de ouro entre 5% e 15% do portefólio, justificando que, segundo padrões históricos, durante períodos de turbulência semelhante, todas as moedas fiduciárias tendem a desvalorizar-se, enquanto o ouro tende a valorizar-se. Conflitos políticos podem intensificar-se após as eleições intercalares.

Dalio expressou uma preocupação profunda com a estabilidade do sistema social e político dos EUA, referindo explicitamente o risco potencial de conflitos violentos.

Ele prevê que o Partido Republicano possa perder o controlo da Câmara dos Representantes nas eleições intercalares, o que será um ponto de viragem para o agravamento das tensões políticas e sociais. "A partir daí, verá uma escalada contínua na intensidade dos conflitos políticos e sociais, especialmente neste período entre essa eleição e as eleições presidenciais de 2028."

A nível internacional, Dalio acredita que a ordem mundial baseada em regras já não existe. Descreve o rumo da guerra entre os EUA e o Irão como uma questão "quase de tudo ou nada" — o núcleo da questão reside em quem controlará o Estreito de Hormuz e quem terá acesso ao material nuclear. Esta avaliação indica que o risco geopolítico evoluiu de um jogo vago para um confronto estratégico mais direto. Ouro, a primeira escolha em tempos de caos, e uma carteira diversificada são a resposta.

Diante destes riscos, Dalio oferece uma recomendação clara de alocação de ativos: manter uma carteira altamente diversificada e manter a posição em ouro entre 5% e 15%. Ele cita experiências históricas que demonstram que, em períodos de turbulência, as moedas fiduciárias enfraquecem inquestionavelmente, enquanto o ouro desempenha um papel central como reserva de valor.

Entretanto, Marc Rowan, CEO da Apollo Global Management, também emitiu um aviso, afirmando que o mundo enfrenta uma "reestruturação geopolítica em grande escala", tendência que levará ao aumento do estatuto da classe trabalhadora, enquanto a classe média enfrentará maiores pressões.