Morgan Stanley testa negociações de criptomoedas! Apenas 0,5% de taxa de comissão baixa, será lançado para 8,6 milhões de utilizadores até ao final do ano

Morgan Stanley subsidiária E*Trade inicia projeto piloto de negociação de criptomoedas à vista, oferecendo taxas de comissão inferiores aos concorrentes de 0,5%. Em parceria com Zerohash, constrói infraestrutura, com planos para abertura total até o final de 2026.

Gigante financeiro tradicional entra na guerra de taxas, ETrade inicia negociação de criptomoedas à vista

De acordo com a Bloomberg, o gigante do banco de investimento de Wall Street, Morgan Stanley, anunciou que, através de sua plataforma de corretagem online E*Trade, iniciará negociações de criptomoedas à vista. Este movimento simboliza a expansão do poder financeiro tradicional (TradFi) para o território das exchanges nativas de criptomoedas.

Segundo o plano piloto, Morgan Stanley cobrará uma taxa de 50 pontos base (0,50%) por transação, significativamente mais baixa do que a maioria dos concorrentes principais. Em comparação, a Charles Schwab cobra 75 pontos base por serviços de criptomoedas, a plataforma de varejo Robinhood cerca de 95 pontos base, e a Coinbase cobra aproximadamente 60 pontos base de investidores de varejo.

Este serviço está atualmente em fase de piloto, com previsão de abrir totalmente para os 8,6 milhões de clientes da ETrade até o final de 2026. Os ativos inicialmente suportados incluem Bitcoin ($BTC), Ethereum ($ETH) e Solana ($SOL).

O chefe de gestão de patrimônio do Morgan Stanley, Jed Finn, afirmou que essa estratégia oferece taxas acessíveis e busca realizar uma “reintermediação desintermediada” através da integração de serviços, permitindo que os clientes gerenciem ativos digitais dentro de um sistema regulado.

Infraestrutura e integração profunda, Morgan Stanley une forças com Zerohash para construir novo sistema

Para garantir a estabilidade das negociações, Morgan Stanley colaborou com a infraestrutura de ativos digitais Zerohash, responsável por liquidez, custódia e liquidação. Morgan Stanley investiu US$ 104 milhões na rodada D-2 da Zerohash. Com suporte tecnológico, usuários da E*Trade poderão possuir diretamente ativos em criptomoedas, substituindo o modelo anterior de exposição via fundos ou ETFs. O modelo de posse direta oferece maior controle dos ativos aos investidores, acompanhando também os riscos pessoais de gestão.

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Executivos do Morgan Stanley acreditam que as fronteiras entre finanças descentralizadas (DeFi) e finanças tradicionais estão se tornando cada vez mais difusas, com bancos empenhados em incorporar capacidades de criptomoedas em negociações, gestão de patrimônio e serviços institucionais. Funcionalidades em desenvolvimento incluem permitir que clientes convertam criptomoedas diretamente em produtos ETF. Além disso, o banco planeja lançar uma carteira digital própria na segunda metade de 2026, que suportará armazenamento de criptomoedas e tokens de ativos tradicionais como ações, títulos e imóveis, fortalecendo sua presença no ecossistema de ativos digitais.

Mudanças regulatórias e benefícios de mercado, expansão total após sucesso do MSBT

O ambiente regulatório nos EUA mudou, com o governo de Donald Trump adotando uma postura amigável às criptomoedas, acelerando a estratégia dos bancos de Wall Street. O ETF de Bitcoin à vista lançado pelo Morgan Stanley em abril (MSBT) tornou-se foco estratégico. Com uma taxa de gestão extremamente baixa de 0,14%, atraiu mais de US$ 100 milhões em fluxo na primeira semana. Posteriormente, em 23 de abril, o banco lançou o portfólio de reserva de stablecoin MSNXX, um fundo de mercado monetário governamental projetado para emissores de stablecoins.

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O banco também solicitou à Office of the Comptroller of the Currency (OCC) a criação do Morgan Stanley Digital Trust, uma trust bank federal autorizada que futuramente oferecerá custódia, negociação e staking de criptomoedas. Essas iniciativas demonstram que o Morgan Stanley busca construir uma cadeia completa na indústria de criptomoedas, desde emissão de ativos até infraestrutura e canais de varejo.

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Reconfiguração do mercado de varejo, bancos tradicionais desafiam exchanges nativas

Morgan Stanley, ao usar a aquisição da E*Trade com seus 8,6 milhões de usuários, entra no mercado, representando uma ameaça às exchanges de criptomoedas existentes. Dados indicam que Coinbase e Robinhood tiveram receitas de negociação expressivas em 2025, mas bancos tradicionais começam a oferecer serviços de baixo custo, regulados e com ferramentas de alocação de ativos. Com expectativas otimistas para 2026, a competição por taxas deve se intensificar.

Instituições como Goldman Sachs e JPMorgan também investem em aplicações de ativos digitais. A competição iniciada pelo Morgan Stanley reduz a barreira de entrada no mercado de ativos digitais, e essa integração profunda se tornará uma nova tendência na indústria financeira. Para investidores, essa guerra de taxas significa custos menores para acessar o mercado de ativos digitais.