O que Significa a Volatilidade Atual do Mercado dos EUA para Investidores do Reino Unido e as suas Poupanças?

Dmytro Spilka é um escritor experiente em finanças, criptomoedas e investimentos, baseado em Londres. Fundador da Solvid, Pridicto e Coinprompter. Seu trabalho foi publicado na U.S.News, Nasdaq, InvestorPlace, Kiplinger, Entrepreneur, InvestmentWeek, Finextra, Financial Express e The Diplomat. Recentemente, concluiu um ebook para Make Use Of sobre “Introdução às Criptomoedas”. Dmytro também é um investidor de retalho com posições abertas na NuBank, Duolingo, Disney, Verizon, HSBC e mais.

Descubra as principais notícias e eventos de fintech!

Inscreva-se na newsletter do FinTech Weekly

Lido por executivos da JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna e mais

Investidores há muito tempo preparam-se para a incerteza na era de Trump 2.0, mas mesmo o poupador mais astuto pode não ter estado preparado para o caos no mercado de ações que se seguiu.

Entre a tomada de posse do Presidente Donald Trump em 20 de janeiro de 2025 e 6 de março, o S&P 500 caiu 5,14%, prejudicado pela severa imprevisibilidade das tarifas, a perspetiva de guerras comerciais internacionais e a dificuldade de quantificar o impacto das políticas do governo Trump.

Embora os mercados tenham começado a recuar devido a várias pressões, incluindo o surgimento de um concorrente externo de IA generativa na forma do DeepSeek, é o uso contínuo de tarifas por Trump como uma arma política que tem colocado os mercados em espiral nas últimas semanas.

Com o índice CBOE VIX, uma medida de volatilidade do mercado, a subir para 25 numa subida sustentada desde meados de fevereiro, há poucas indicações de que as ações e ações dos EUA vão acalmar-se a curto prazo, pelo menos. Mas o que isto significa para os investidores do Reino Unido e titulares de ISA?

Desafios de Mercado e Inflação

De acordo com o diário de negociação do veterano gestor de fundos de cobertura Doug Kass, a fraqueza nas sete grandes empresas de tecnologia, que estão 10% abaixo do início do ano e com o dobro da queda do índice Nasdaq, continuará a empurrar o S&P 500 para baixo.

A desaceleração do mercado, observa Kass, mover-se-á num padrão de ‘dente de serra’ descendente, com rallys de alívio de curto prazo levando a máximos mais baixos.

Preocupantemente, Kass sugere que o mercado está numa trajetória de queda de 10-15% em 2025, citando ‘slugflation’ (inflação persistente e baixo crescimento do PIB), pausas nos cortes de taxas de juros pelo Federal Reserve, um desalinhamento nas avaliações das ações e as tarifas.

Embora Trump tenha adiado continuamente a imposição da maioria de suas tarifas sobre o Canadá e o México, a perspetiva de uma guerra comercial pode ser um grande contribuinte para a inflação.

O Presidente reconheceu o impacto de suas tarifas ao afirmar que haverá “uma pequena perturbação, mas estamos bem com isso.”

A Chanceler do Reino Unido, Rachel Reeves, pareceu mais pessimista quanto às tarifas de Trump, sugerindo que mesmo que nenhuma seja imposta ao país, elas ainda assim desacelerariam o comércio global internamente, com um crescimento do PIB mais lento e taxas de inflação mais altas.

O Impacto nos Investidores do Reino Unido

Vamos analisar o que o impacto da volatilidade do mercado dos EUA e a perspetiva de tarifas significam para os investidores do Reino Unido.

Primeiramente, para investidores em ISA de ações e ações, uma queda do S&P 500 provavelmente será bastante problemática no que diz respeito à gestão de riqueza. A capitalização significativa dos mercados dos EUA significa que ações globais podem ser influenciadas por movimentos de preços acentuados. Se o crescimento se tornar negativo, será muito mais difícil para os gestores de contas de poupança individuais gerar impulso para os assinantes.

A inflação também pode ser prejudicial tanto para titulares de ISA em dinheiro quanto para ISA de ações e ações. Isto porque os rendimentos das nossas ISAs são desvalorizados em termos reais à medida que o custo de vida aumenta. Atualmente, é fácil quantificar os rendimentos ajustados à inflação, pois as taxas de ISA em dinheiro devem ser uma AER superior à taxa de inflação. Se descobrir que suas taxas estão causando uma desvalorização das suas poupanças, deve considerar transferir para um novo provedor ou olhar para uma estratégia de investimento mais defensiva.

No entanto, titulares de ISA de taxa variável podem, em última análise, beneficiar-se das taxas de juro mais altas que a inflação pode levar.

Como a inflação pode sufocar o crescimento económico, os bancos centrais geralmente são proativos ao usar aumentos das taxas de juro para moderar os gastos e manter a inflação sob controlo. Isto provavelmente levará a retornos de AER mais elevados para ISAs em dinheiro, o que pode ajudar a continuar a poupar além da taxa de inflação.

O que Posso Fazer para Proteger os Meus Investimentos?

Se começar a ver a volatilidade do mercado nos EUA prejudicar seus investimentos, não entre em pânico. Existem muitas opções para proteger sua riqueza numa desaceleração.

Para investidores em ações e ações, é importante lembrar que o desempenho histórico de Wall Street é excepcionalmente forte, e que seus objetivos financeiros de longo prazo provavelmente não serão impactados pela volatilidade. No entanto, se tiver ambições mais de curto prazo para seu portfólio, pode valer a pena procurar ações mais resilientes que se saem bem durante períodos de alta inflação.

Estas opções de mercado podem incluir ações de lojas de desconto, empresas de saúde, ações de dividendos com um forte histórico de pagamentos ou empresas de utilidades.

Para contas de poupança, certifique-se de auditar regularmente seus retornos contra a inflação e esteja preparado para fazer ajustes se virmos aumentos nas taxas. Se o Banco de Inglaterra reverter seus cortes nas taxas de juro para combater a inflação, vale a pena considerar uma ISA variável ou trocar sua conta de poupança individual a taxa fixa por uma AER mais alta.

A Volatilidade Não Afeta os Objetivos de Longo Prazo

Acima de tudo, vale a pena lembrar que a volatilidade de mercado de curto prazo não impacta seus objetivos financeiros de longo prazo. Com isso em mente, não deixe que seus medos de uma queda de mercado desfaçam seu esforço na construção do seu portfólio de investimentos.

O segundo mandato de Donald Trump pode ter trazido uma volatilidade mais ampla para Wall Street, mas manter o foco na sua estratégia de investimento, ignorando o ruído, pode ser uma ótima maneira de manter a cabeça clara nas suas decisões. É difícil saber o que o amanhã trará, mas manter a calma e a cabeça fria é a melhor forma de gerir sua riqueza.