O CME Group Lança Futuros de Volatilidade do Bitcoin a 1 de Junho

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• A CME planeja lançar futuros de volatilidade do Bitcoin em 1 de junho.

• Os contratos BVI serão liquidados em dinheiro contra o índice BVX, que acompanha a volatilidade implícita do Bitcoin de 30 dias a partir dos dados de opções da CME.

A CME Group está se preparando para lançar futuros de volatilidade do Bitcoin em 1 de junho, sujeito à revisão regulatória, à medida que cresce a procura por produtos de gestão de risco de criptomoedas regulamentados. Os novos contratos darão aos traders exposição direta às oscilações esperadas do preço do Bitcoin, em vez da direção do preço à vista do Bitcoin.

Os contratos serão liquidados contra o Índice de Volatilidade do Bitcoin da CME CF, conhecido como BVX. O índice mede a volatilidade implícita de 30 dias com previsão futura, usando livros de ordens de opções de Bitcoin em tempo real da CME. A CME criou o produto para participantes do mercado que desejam proteger-se contra movimentos bruscos ou negociar volatilidade como um fator de mercado separado.

O lançamento planejado adiciona uma nova camada ao portfólio de produtos de ativos digitais da CME. Os futuros tradicionais de Bitcoin acompanham se o Bitcoin sobe ou desce. Os futuros de volatilidade do Bitcoin, ao contrário, concentram-se em quão fortemente o mercado espera que o Bitcoin se mova nos próximos 30 dias.

A CME afirmou que os contratos ajudarão os traders a isolar o risco de volatilidade da direção do preço. Essa estrutura é importante para investidores institucionais que já gerenciam carteiras por meio de futuros, opções e outros produtos de hedge. Também oferece às mesas profissionais uma rota regulamentada para negociar volatilidade do Bitcoin sem precisar manter Bitcoin à vista ou assumir uma posição direcional em futuros.

O Bitcoin continua sendo um dos ativos digitais mais ativos nos mercados institucionais. No entanto, suas oscilações de preço continuam a criar riscos para fundos, gestores de ativos e firmas de trading. Um produto de futuros de volatilidade permite que esses participantes gerenciem a exposição quando as condições de mercado se tornam instáveis.

CME Expande Ferramentas Regulamentadas de Risco de Bitcoin

Os futuros de volatilidade do Bitcoin serão negociados sob o ticker BVI. Cada contrato terá um valor de $500 multiplicado pelo nível do índice BVX, e a liquidação será em dinheiro. Isso significa que os traders não precisarão entregar ou receber Bitcoin quando o contrato expirar.

O índice BVX publica a cada segundo entre 7h e 16h, horário central. Ele usa livros de ordens de opções de Bitcoin e Micro Bitcoin da CME para refletir as expectativas do mercado para a volatilidade futura. O índice não acompanha o nível de preço do Bitcoin, mas captura a visão do mercado sobre o movimento esperado.

Giovanni Vicioso, Chefe Global de Produtos de Criptomoedas da CME Group, afirmou:

“Com nossos novos futuros de volatilidade do Bitcoin, os traders poderão investir ou fazer hedge contra a volatilidade futura do Bitcoin, permitindo-lhes acessar uma nova camada crítica de gestão de risco.”

A CME lançou seus primeiros futuros de Bitcoin em dezembro de 2017. Desde então, seu negócio de derivativos de criptomoedas cresceu em torno de Bitcoin, Ethereum e outros contratos ligados a ativos digitais.

Espera-se que a CME lance negociações de futuros e opções de criptomoedas 24/7 em 29 de maio, sujeito à aprovação regulatória. A mudança estenderá as negociações na CME Globex durante os fins de semana, com apenas uma janela de manutenção semanal de duas horas. A alteração dará às instituições mais espaço para fazer hedge dos riscos de Bitcoin e outros ativos digitais.

O preço do Bitcoin negociou próximo de $81.400 em 6 de maio, após subir mais de 5% nas últimas 7 dias. Sua capitalização de mercado ficou próxima de $1,62 trilhão, enquanto o volume de 24 horas foi de cerca de $39,32 bilhões.