Nos negócios com alavancagem, o tema mais frequentemente ignorado, mas também mais crítico, é a compreensão correta da questão: o que é liquidação. Porque o nível de margem líquida é o fator fundamental que determina quando a sua posição será encerrada, e se você não conhece bem esse nível, pode perder todo o seu capital de repente.

A margem líquida é na verdade um conceito muito simples. É a quantidade mínima de garantia necessária para manter a sua posição aberta durante os movimentos de preço. Se esse nível for atingido, a bolsa fecha automaticamente a sua posição e ocorre a liquidação. Essa risco existe tanto em posições longas quanto em posições curtas, apenas a direção é diferente.

Ao abrir uma posição longa, você acredita que o preço vai subir. Mas o que acontece se o preço se mover na direção oposta? Vamos dar um exemplo simples. Você compra Bitcoin a 20.000 USD com uma alavancagem de 10x e um capital de 1.000 USD. O tamanho total da posição será de 10.000 USD. Se o preço cair para 18.000 USD, ou seja, uma queda de 10%, todo o seu capital será consumido e você experimentará na prática a resposta para o que é liquidação. Nesse ponto, a bolsa fecha automaticamente sua posição para limitar sua perda. O nível de margem líquida é exatamente esse ponto crítico.

Na posição curta, a situação é inversa. No mesmo cenário, você abre uma posição short de Bitcoin a 20.000 USD, pensando que o preço vai cair. Mas se o preço subir para 22.000 USD, ou seja, um aumento de 10%, seu capital também atingirá o nível de margem líquida e ocorrerá a liquidação. O perigo das posições alavancadas está aqui; pequenos movimentos de preço podem se transformar em perdas grandes.

Na verdade, quando você pergunta o que é liquidação, estamos falando de uma parte fundamental da gestão de risco. Uma queda de preço em uma posição longa ou uma alta de preço em uma posição curta leva à liquidação. Ambos significam a perda total do seu capital. Quanto maior a alavancagem, maior esse risco se torna.

Por isso, ao abrir uma posição, você deve sempre usar ordens de stop loss. Definir um stop loss abaixo do seu nível de margem líquida significa limitar sua perda de forma controlada. Porque a pior resposta à pergunta "o que é liquidação" é ignorar isso e perder todo o seu dinheiro de repente. No trading com alavancagem, estar consciente não é apenas sobre obter lucros; trata-se principalmente de evitar perdas.