Na verdade, muitos amigos que acabam de entrar no mundo das criptomoedas ficam confusos com várias terminologias, o que é o mercado de criptomoedas, como jogar, quais são as regras, hoje vou esclarecer esses conceitos básicos para vocês, o que deve resolver muitas dúvidas.

Primeiro, vamos falar do mais básico. Moeda fiduciária é a moeda legal, emitida pelo governo, como yuan, dólar, que é garantida apenas pela confiança no governo. Já Token (token) é diferente, é uma prova de direito na blockchain, não é uma moeda. A maior vantagem do Token é que ele consegue digitalizar ativos físicos e virtuais, algo que não é possível na finança tradicional.

Depois, alguns conceitos comuns de financiamento e marketing. Airdrop é a distribuição gratuita de tokens feita pelo projeto para promover, geralmente proporcional à quantidade de tokens que você já possui. Candy (doce) é quase o mesmo, refere-se às criptomoedas gratuitas entregues aos usuários durante a fase de ICO, com o objetivo de criar hype. Quebra de preço significa que o valor do token caiu abaixo do preço de emissão. Private Placement (privada) é uma forma de arrecadação de fundos direcionada a investidores específicos, diferente da oferta pública para o público geral.

Falando de negociação, as transações no mercado de criptomoedas são muito mais flexíveis que ações. Criptomoedas são negociadas 24 horas por dia, 7 dias por semana, sem limites de alta ou baixa — por exemplo, em 28 de maio de 2021, o Bitcoin teve uma alta de mais de 20% em um único dia, algo impossível no mercado de ações. A menor unidade de negociação pode chegar a 0,0001 BTC, muito mais flexível que a “lote” de 100 ações. Além disso, é T+0, ou seja, você compra e vende no mesmo dia, diferente do mercado de ações que é T+1. Transferir moedas para realizar liquidez também não tem limite de tempo, pode fazer a qualquer momento, com alta liquidez.

Sobre plataformas de negociação, as principais são as grandes exchanges, você pode escolher conforme sua necessidade. Se não quiser deixar suas moedas na plataforma, pode transferir para uma carteira pessoal, que equivale ao seu cartão bancário. Existem carteiras de uma única moeda ou multi-moedas, como a imToken, que suporta várias moedas. Recarregar e sacar é transferir moedas para dentro ou fora, o tempo pode variar.

No nível de negociação, o conceito de posição é importante. Comprar contratos long (comprado na expectativa de alta) é chamado de posição longa, vender contratos é posição curta (esperando queda). Notícias positivas que estimulam a alta são chamadas de boas notícias, negativas de más notícias, como ataques de hackers às exchanges ou regulações governamentais.

Sobre os tipos de blockchain, a pública é acessível a qualquer pessoa, como Bitcoin e Ethereum. A privada tem permissão de escrita restrita a certas organizações, mas leitura pode ser aberta. A blockchain de consórcio é controlada por várias organizações, onde a maioria ou todas precisam confirmar para registrar uma transação, comum em cooperações financeiras.

Existem termos específicos para movimentos de mercado. Rebound é uma recuperação momentânea durante uma queda, retracement é uma queda momentânea durante uma alta, consolidação é quando o preço fica relativamente estável e oscila pouco. Arbitragem é lucrar com a diferença de preço entre plataformas, comprando barato em uma e vendendo caro em outra. Leverage trading (negociação com alavancagem) é usar pouco capital para fazer operações maiores, aumentando o risco, como uma espécie de aposta.

Market order (ordem a mercado) é uma execução imediata ao preço atual, rápida, mas com preço incerto. Limit order (ordem limitada) é você definir um preço, a transação só ocorre se atingir esse valor, podendo não ser executada, mas com preço garantido. A prioridade de execução é “preço primeiro, tempo depois”: quem oferece o melhor preço tem prioridade, e entre ordens ao mesmo preço, quem colocou primeiro.

Manipulação por grandes investidores (whale) tem algumas técnicas comuns. Wash trading (contra-venda) é abrir contas em várias plataformas ao mesmo tempo para criar volume falso e manipular o preço. Fake pump (falsa alta) é puxar o preço para cima e depois vender, muitas vezes com ordens grandes para assustar os investidores menores. Market maker (formador de mercado) é comprar em grande quantidade para evitar queda. Accumulation (acumulação) é assustar os investidores menores para que vendam barato, enquanto o grande investidor compra esses tokens baratos para aumentar seu controle. Market control (controle de mercado) é quando o grande investidor detém uma grande quantidade de moedas, podendo influenciar o mercado com pequenas operações.

Existem também tipos de mercado. Bull market (mercado em alta) é quando o mercado está subindo, com perspectiva otimista. Bear market (mercado em baixa) é o contrário, o mercado continua caindo, e o mais importante é sobreviver, acumulando moedas ou comprando na baixa. Choppy market (mercado de oscilações) é quando o mercado sobe e desce frequentemente, difícil de prever, testando a paciência. Main wave (onda principal de alta) é a fase mais longa de alta, se pegar, dá para ganhar bastante. Downtrend (queda) é uma fase difícil, com baixa geral, mas às vezes dá esperança. Crash (queda abrupta) é uma queda rápida e forte, como uma cachoeira. Bull run (explosão de alta) é uma alta explosiva após um período de baixa, geralmente após o excesso de notícias negativas.

Fake breakout (falsa ruptura) é quando os grandes investidores criam sinais falsos de alta ou baixa para enganar os investidores menores. Fake bullish (falso otimismo) é uma alta falsa para atrair compra, enquanto fake bearish (falso pessimismo) é uma baixa falsa para fazer os investidores venderem, depois o preço sobe.

Turnover rate (taxa de rotatividade) é um indicador de liquidez, mede a frequência de compra e venda em um período. Market order tem prioridade máxima, limit order também é conhecido como ordem de encomenda ou pendente.

Gestão de posição também é fundamental. Full position (posição total) é quando todo o saldo está em uma moeda, risco máximo. Averaging down (média de custo) é continuar comprando após perdas para reduzir o custo médio. Increasing position (aumentar posição) é comprar mais se estiver otimista. Opening a position (abrir posição) é a primeira compra, reducing position (reduzir posição) é vender parte por risco. Hedging (proteção) é abrir posições longas e curtas ao mesmo tempo, para se proteger. Flat position (posição neutra) é quando só há USDT, sem outras moedas, aguardando. Light, heavy, half position (leve, pesada, meia) referem-se à proporção de fundos em moedas. Full exit (saída total) é vender tudo e ficar em espera.

Take profit (realizar lucros) é vender após ganhos, stop loss (parar perdas) é vender ao atingir uma perda limite para evitar prejuízo maior. Sideways market (mercado lateral) é quando o preço oscila pouco dentro de uma faixa. Rebound (recuperação) é uma alta temporária durante uma queda, reversão é quando o mercado muda de tendência de queda para alta, geralmente uma reversão em V, com grande amplitude.

Cut loss (cortar perdas) é vender mesmo com prejuízo para evitar perdas maiores, stop loss é o mesmo. FOMO (medo de perder oportunidade) é comprar na esperança de alta, mesmo com risco. FUD (medo, incerteza, dúvida) são notícias negativas que assustam os investidores. FUD também pode ser manipulação para fazer o mercado cair. FOMO é a ansiedade de perder uma oportunidade de lucro.

HODL (manter) é segurar as moedas a longo prazo, independentemente das oscilações. Ficar de fora (missed opportunity) é comprar tarde ou não entrar na hora certa. Pump and dump (bombar e vender) é manipulação para inflar o preço e vender no pico. Whale (baleia) é um grande investidor com grande quantidade de moedas, capaz de influenciar o mercado.

Trading long (comprar na expectativa de alta) é comprar para vender mais tarde, trading short (vender na expectativa de baixa) é vender para recomprar mais barato. Mineração é usar computadores ou celulares para resolver cálculos e obter moedas digitais, mas cuidado, pode acelerar o desgaste do equipamento.

ICO (Initial Coin Offering) vem do conceito de IPO de ações, é quando o projeto emite sua própria moeda virtual para captar recursos no mercado. Private round (rodada privada) é financiamento para investidores específicos, sem publicidade pública. Angel round (rodada de anjo) é investimento de investidores individuais no início, com alto risco e potencial de retorno alto.

OTC (over-the-counter) é a negociação fora das plataformas, muitas vezes com bancos ou intermediários, usando moeda fiduciária para comprar ou vender moedas principais ou USDT, com fluxo semelhante a compras online.

Positive news (notícias boas) são boas notícias, baseadas em informações favoráveis. Negative news (notícias ruins) são notícias desfavoráveis, que prejudicam o mercado. Existe uma expressão que diz “bad news is already priced in, good news can trigger a rally” — “más notícias já estão incorporadas, boas notícias podem gerar uma alta”.

Resumindo, o mercado de criptomoedas é um mercado cheio de oportunidades, mas também de riscos. Compreender esses conceitos ajuda a entender melhor as tendências e gerenciar riscos. Para iniciantes, o mais importante é sobreviver, não entrar com tudo de uma vez, e acumular experiência aos poucos é mais importante que qualquer outra coisa.