3 Razões para Evitar ZBH e 1 Ação para Comprar em Vez Disso

3 Razões para Evitar ZBH e 1 Ação para Comprar em Vez Disso

Petr Huřťák

Qui, 19 de fevereiro de 2026 às 13:01 GMT+9 3 min de leitura

Neste artigo:

ZBH

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^GSPC

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Nos últimos seis meses, as ações da Zimmer Biomet caíram para $98,28, resultando numa perda decepcionante de 5,8% - um contraste marcante com o ganho de 6,7% do S&P 500. Isso pode estar a fazer os investidores questionar como abordar a situação.

Será que agora é o momento de comprar Zimmer Biomet, ou deve-se ter cuidado ao incluí-la na sua carteira? Veja o que os nossos analistas têm a dizer no nosso relatório completo de pesquisa, é gratuito.

Por que Zimmer Biomet Não é Empolgante?

Apesar do preço de entrada mais favorável, estamos cautelosos com Zimmer Biomet. Aqui estão três razões pelas quais o ZBH não nos entusiasma e uma ação que preferiríamos possuir.

1. Crescimento de Receita a Longo Prazo Decepciona

Analisar o desempenho de vendas a longo prazo de uma empresa revela insights sobre a sua qualidade. Mesmo um negócio ruim pode brilhar por um ou dois trimestres, mas um de primeira linha cresce durante anos. Nos últimos cinco anos, a Zimmer Biomet cresceu suas vendas a uma taxa de crescimento anual composta medíocre de 5,3%. Isso ficou abaixo do nosso padrão para o setor de saúde.

Receita Trimestral da Zimmer Biomet

2. Crescimento de Receita Previsto é Limitado

Previsões de receitas feitas por analistas de Wall Street indicam o potencial de uma empresa. As previsões podem nem sempre ser precisas, mas um crescimento acelerado geralmente aumenta os múltiplos de avaliação e os preços das ações, enquanto um crescimento mais lento faz o contrário.

Nos próximos 12 meses, os analistas de venda esperam que a receita da Zimmer Biomet aumente 3,8%, uma desaceleração ligeira em relação ao seu crescimento anual de 5,3% nos últimos cinco anos. Essa previsão é pouco impressionante e sugere que seus produtos e serviços enfrentarão alguns desafios de demanda.

3. Iniciativas de Crescimento Anteriores Não Impressionaram

O crescimento nos dá uma ideia do potencial de longo prazo de uma empresa, mas quão eficiente foi esse crescimento em termos de capital? O ROIC de uma empresa explica isso ao mostrar quanto de lucro operacional ela gera em relação ao dinheiro que levantou (dívida e patrimônio).

Historicamente, a Zimmer Biomet fez um trabalho medíocre ao investir em iniciativas de crescimento rentáveis. Sua média de ROIC nos últimos cinco anos foi de 4,1%, abaixo do custo típico de capital (quanto custa levantar dinheiro) para empresas de saúde.

Retorno sobre o Capital Investido dos Últimos 12 Meses da Zimmer Biomet

Final de Julgamento

Zimmer Biomet não é um negócio terrível, mas não passa no nosso padrão. Após a recente queda, a ação negocia a 11,6× o P/L futuro (ou $98,28 por ação). Essa avaliação é razoável, mas os fundamentos mais instáveis da empresa apresentam risco de queda excessiva. Estamos bastante confiantes de que há ações mais empolgantes para comprar no momento. Recomendamos olhar para uma de nossas principais escolhas em publicidade digital.

Ações de Alta Qualidade para Todas as Condições de Mercado

O mercado subiu bastante este ano - mas há um porém. Apenas 4 ações representam metade do ganho total do S&P 500. Essa concentração faz os investidores ficarem nervosos, e com razão. Enquanto todos se acumulam nos mesmos nomes concorridos, investidores inteligentes estão procurando qualidade onde ninguém olha - e pagando uma fração do preço. Confira os nomes de alta qualidade que destacamos em nossas Top 5 Ações de Crescimento deste mês. Esta é uma lista selecionada das nossas ações Alta Qualidade que geraram um retorno de 244% acima do mercado nos últimos cinco anos (até 30 de junho de 2025).

As ações que integraram nossa lista incluem nomes já familiares como Nvidia (+1.326% entre junho de 2020 e junho de 2025), bem como negócios menos conhecidos, como a empresa de pequena capitalização Comfort Systems (+782% de retorno em cinco anos). Encontre seu próximo grande vencedor com a StockStory hoje.

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