Há muitos anos investindo em ações, a maior compreensão que tenho é que a linguagem do book de ordens realmente consegue explicar tudo. Não se trata de teorias complexas, mas desses detalhes — escaneamento de ordens, indução de shorts, distribuição — que estão escritos no gráfico de tempo real, o importante é se você consegue entender.

Eu mesmo resumi alguns dos padrões mais comuns no book de ordens, e compartilho com vocês.

Primeiro, a variação de preço para escanear ordens e captar fundos, essa é a estratégia mais direta dos grandes players. Você verá o preço subir repentinamente, varrendo as ordens de venda abaixo. Essa forma de captar fundos é mais evidente, fácil de reconhecer, e ao ver esse tipo de linguagem do book, indica que há grandes fundos entrando no mercado.

Outra é a indução de shorts antes de uma alta. Após a limpeza do controle de mercado, eles acumulam muitas ordens de venda em pontos de resistência críticos, criando uma falsa impressão de forte pressão de venda, enganando os investidores menores a venderem. Quando essas ordens de venda são varridas, geralmente ocorre uma alta rápida, até mesmo o limite de alta.

A distribuição no limite de alta também é bastante elaborada. Abrir ordens de compra falsas, cancelar grandes ordens, reposicionar as ordens — os grandes fundos usam várias estratégias para distribuir ações no limite de alta, e os investidores menores podem se confundir facilmente. Já vi muitas pessoas entrando na compra no limite de alta, só para ficarem presos.

Ordens de grande volume pressionando para distribuir ações são favoritas dos fundos de capital de risco. No gráfico de tempo real, uma enxurrada de ordens de compra em vermelho surge como uma maré, com grandes ordens de apoio abaixo, parecendo muito forte. Mas, na prática, as ordens de venda acima nunca se esgotam, esse é um sinal de que os fundos estão distribuindo.

No início da captação de fundos, os grandes fundos criam pressão em pontos de resistência. Mas as estratégias atuais de captação estão mais discretas — não acumulam ordens de venda evidentes, param de escanear o livro, e começam a comprar silenciosamente dentro de uma faixa estreita, parecendo uma consolidação lateral, na verdade é uma captação de fundos.

Outra estratégia fácil de identificar é a onda de pico pontiagudo. Após limpar rapidamente as ordens de venda acima, os fundos temem ser descobertos e atraírem outros a seguirem, então pausam as compras, o preço recua rapidamente, formando um pico pontiagudo. Quando essa linguagem do book aparece, geralmente há movimentos subsequentes.

Na prática, resumi alguns pontos-chave de operação: se abrir com queda suave e subir com grande volume, pode considerar seguir; se abrir alto e recuar com grande volume, deve sair imediatamente; se no final do pregão entrar na lista de queda, venda primeiro, pode haver notícias negativas; se no final do pregão estiver entre os 20 maiores em alta, pode tentar comprar hoje e vender amanhã.

Quando há uma tentativa de romper uma resistência com volume e o preço recua, geralmente a queda não é profunda, e é hora de distribuir ações em alta. Quando o preço quebra o valor do limite de alta do dia anterior, isso indica que aquele limite foi a última resistência, sem continuidade. No gráfico de tempo real, quedas rápidas e repetidas para trás indicam que os fundos estão distribuindo para os compradores.

Existem também alguns padrões clássicos de linguagem do book que os grandes fundos usam: abrir em alta e recuar formando uma base em W sem romper o fechamento anterior, indica que os fundos querem manipular o mercado na abertura; abrir em baixa e subir acima do fechamento anterior é sinal de captação de fundos na abertura; após uma manhã de alta forte e lateralização, os fundos controlam bem o mercado, e o movimento subsequente tende a subir; subir ao longo da média móvel e lateralizar forte na média indica preparação para uma alta futura; três ondas de impacto com limite de alta e ordens grandes contínuas representam uma tendência forte clássica; abrir em baixa e subir, lateralizando no preço de fechamento anterior, é uma estratégia para fazer os seguidores saírem, e após uma troca de mãos, subir de novo.

Para ser honesto, a linguagem do book é como uma conversa entre os fundos e os investidores menores. O seu trabalho é aprender a entender esses sinais, e não se deixar enganar. Cada vela, cada gráfico de tempo real conta uma história, o segredo é se você está disposto a dedicar tempo para estudá-la. As oportunidades estão sempre lá, mas o capital é limitado, então é preciso ser preciso. Recentemente, o BTC oscila perto de 80.4K, ETH em 2.31K, o mercado ainda oferece chances, basta você saber aproveitá-las.