3 Razões para Evitar a MMM e 1 Ação para Comprar em Vez Disso

3 Razões para Evitar a MMM e 1 Ação para Comprar em Vez Disso

Adam Hejl

Qui, 19 de fevereiro de 2026 às 13:05 GMT+9 3 min de leitura

Neste artigo:

MMM

+0,19%

^GSPC

-0,30%

A 3M seguiu de perto a trajetória do mercado, subindo em conjunto com o S&P 500 nos últimos seis meses. A ação subiu 6% para $163,53 por ação, enquanto o índice aumentou 6,7%.

Será que agora é o momento de comprar a 3M, ou você deve ter cuidado ao incluí-la na sua carteira? Acesse nosso relatório completo de pesquisa para ver a opinião da nossa equipe de analistas, é gratuito.

Por que Achamos que a 3M Terá Desempenho Inferior?

Vamos ficar de fora por enquanto. Aqui estão três razões pelas quais evitamos a MMM e uma ação que preferiríamos possuir.

1. Crescimento Orgânico Lento Sugere Demanda Decrescente no Negócio Principal

Investidores interessados em empresas de Máquinas Industriais Gerais devem acompanhar a receita orgânica além da receita reportada. Essa métrica oferece visibilidade sobre o negócio principal da 3M porque exclui eventos pontuais como fusões, aquisições e desinvestimentos, além de flutuações cambiais - fatores não fundamentais que podem manipular a demonstração de resultados.

Nos últimos dois anos, a receita orgânica da 3M teve uma média de crescimento de 1,3% ao ano. Esse desempenho foi abaixo do esperado e sugere que pode ser necessário melhorar seus produtos, preços ou estratégia de entrada no mercado, o que pode acrescentar uma camada extra de complexidade às suas operações.

Crescimento da Receita Orgânica da 3M

2. Crescimento de Receita Previsto é Limitado

As previsões de receita feitas por analistas de Wall Street indicam o potencial de uma empresa. As previsões podem nem sempre ser precisas, mas um crescimento acelerado geralmente aumenta os múltiplos de avaliação e o preço das ações, enquanto um crescimento lento faz o contrário.

Nos próximos 12 meses, os analistas de venda esperam que a receita da 3M aumente 3,7%. Embora essa previsão indique que seus produtos e serviços mais recentes impulsionarão um melhor desempenho de receita, ela ainda está abaixo da média do setor.

3. EPS em Queda

Acompanhamos a mudança de longo prazo no lucro por ação (EPS) porque ela destaca se o crescimento de uma empresa é lucrativo.

Infelizmente para a 3M, seu EPS e receita diminuíram 1,6% e 5,5% ao ano, respectivamente, nos últimos cinco anos. Tendemos a orientar nossos leitores para fora de empresas com receita e EPS em declínio, onde lucros decrescentes podem indicar mudanças em tendências seculares e preferências. Se a maré virar inesperadamente, a baixa margem de segurança da 3M pode deixar seu preço de ação vulnerável a grandes quedas.

EPS dos Últimos 12 Meses da 3M (Não-GAAP)

Julgamento Final

A 3M não passa no nosso teste de qualidade. Dito isso, a ação atualmente negocia a 19,6× o P/E futuro (ou $163,53 por ação). Essa avaliação é razoável, mas os fundamentos instáveis da empresa apresentam risco de queda excessiva. Existem investimentos melhores em outros lugares. Recomendamos olhar para uma franquia de restaurante de rápido crescimento com um molho de ranch A+.

Continuação da História  

Ações que Gostamos Mais do que a 3M

O mercado subiu bastante neste ano - mas há um porém. Apenas 4 ações representam metade de todo o ganho do S&P 500. Esse tipo de concentração deixa os investidores nervosos, e com razão. Enquanto todos se acumulam nos mesmos nomes concorridos, investidores inteligentes buscam qualidade onde ninguém olha - e pagando uma fração do preço. Confira os nomes de alta qualidade que destacamos em nossas Top 9 Ações que Superam o Mercado. Esta é uma lista selecionada de nossas ações Alta Qualidade que geraram um retorno de 244% acima do mercado nos últimos cinco anos (até 30 de junho de 2025).

Ações que integraram nossa lista incluem nomes já familiares, como Nvidia (+1.326% entre junho de 2020 e junho de 2025), bem como negócios menos conhecidos, como a empresa de pequena capitalização Comfort Systems (+782% de retorno em cinco anos). Encontre seu próximo grande vencedor com a StockStory hoje.

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